HD6 nó mới được cái đáng kể là Green Diamond Hạ Long, công ty con thành lập 2017 xúc tiến làm nó, mua lại ô đất để làm (đã đỡ phải lo thủ tục rồi), tới nay 2023 chưa có sổ cho cao tầng.
Trong khi từ 2017 tới nay HLD nó lãi số tiên xấp xỉ vốn chủ sở hữu của HD6. HLD nó chia hơn 400 tỷ cổ tức cho cổ đông từ đó tới nay. Cũng từ đó tới nay nó làm xong Trầu Cau hơn 9ha, xong nhà ở xã hội ở Bắc Ninh. Xong gpmb Bình Giang, được bàn giao hầu hết. Và giờ gần như xong giai đoạn 1. Đang gpmb Đồng Tâm, chuẩn bị đấu thầu Hợp Minh… Vậy 6 năm qua HD6 làm được gì, 1 cái dự án chưa xong? so với HLD làm được gấp mấy lần, vậy mà bảo HD6 nó làm nhanh hơn? Nhanh hơn ở cái điểm nào? Chưa kể HD6 còn đã được cơ chế linh hoạt hơn rồi đấy, nhà nước còn cho tăng vốn kìa, còn HLD lãnh đạo phải dùng đủ cách để tự xoay sở đó.
Mà HD6 tôi vẫn theo dõi, nhưng đừng bơm quá, nói cái gì nên có dẫn chứng rõ ae mới nể.
OK, cứ ôm vài năm nữa đi. xem cty nào lợi nhuận tốt hơn thì biết liền thôi 
HD6, HLD đều là những doanh nghiệp Bđs hiếm hoi trên sàn được tôi liệt vào danh sách cổ phiếu đầu tư, đều ok để nắm giữ dài hạn.
Ok, những doanh nghiệp vốn hoá nhỏ mà quỹ đất sau này to to, lịch sử cũng có hạch toán ổn, có thể đưa vào tầm ngắm.
Khéo sau này khởi công dc Yên Dũng thì tôi cũng có đầy cổ HD6 ý chứ ;))
Cơ hội trên tt này nhiều, nhưng cái gì đã là thông tin thì nó cứ phải chuẩn đã.
Tôi sở hữu cả HLD HD6 luôn coi dài hạn ai hơn ai, thanks màn đấu khẩu của 2 bác để ae nắm rõ thông tin hơn
HD6 hiện tại rất ổn - Tương lai vẫn ngon , mình có họp trực tuyến 2 năm vừa qua , lãnh đạo nói đi đôi với làm , thông tin khá minh bạch !
HD2, HLD mình cũng cầm nhưng tỷ lệ ít hơn HD6, mình thích thông tin chia sẻ từ MR Vịnh , khá chính xác. Các bạn đều có nhận định khá chính xác , cảm ơn các bạn nhiều!
Cổ thanh khoản thấp ntn cũng lôi mô hình vào đây cẩn thận vỡ alo. Bớt máy móc đi
Hình như cái cốc tay cầm là mô hình được thống kê là có xác suất đúng cao nhất trong các mô hình mà William O’neil thống kê trước những năm 2000,
nhưng tỷ lệ cũng đâu đó hơn 60% tí, áp dụng cho các mã thanh khoản lớn, và phải là trong uptrend.
Vậy ở đây bác cần chú ý: 1- thanh khoản lớn, 2- quay về những năm 199x đầu tư, 3-tỷ lệ cũng chỉ hơn 60% nếu may mắn nhìn đúng hình, 4-suốt ngày ngồi soi đồ thị, 5-uptrend thì F0 mua bừa cũng có khi tỷ lệ thắng hơn 50% rồi, chả cần đồ thị gì. Nên chưa chắc trong uptrend bác dùng đồ thị đã ăn F0 máu liều đâu.
Nên nhớ trước khi người ta đẻ ra các công cụ tiện dụng ăn sẵn theo FA như: P/E, PEG, Rnav cho bds, chiết khấu dòng tiền DCF, hay bội số doanh thu,… hoặc theo TA như là trend, Rsi, đường MA, mẫu hình… tất cả những cái đó là công cụ áp dụng cho 1 số trông na ná giống nhau,… nhưng hầu hết nó đang thể hiện phần ngọn, những phần nổi đã hiện ra của tảng băng, còn phần chìm của tảng băng, là mỗi doanh nghiệp lại là 1 câu chuyện riêng, ko áp dụng được 1 cái phổ quát cho tất cả.
Phải tìm hiểu từng doanh nghiệp, tự đoán định lợi nhuận tương lai của nó rồi đánh giá riêng rẽ. Nếu bạn và 1 người khác cùng cầm 1 số tiền giống nhau, thu nhập hiện nay giống nhau, nhưng đang phát triển học hỏi theo các hướng khác nhau, thì tương lai có thể khác nhau rất nhiều, rất khó để giống nhau được. Vậy nên định giá 2 người sẽ khác nhau chứ ko giống nhau.
Vịnh ơi biên lợi nhuận gộp của hld thấy thấp nhất trong 10 năm là 19.9% còn lại toàn trên 30 đó có phải là tiêu chí một công ty tốt không
Xem mấy năm nó lãi lớn ấy. Mà phải xem kỹ trong mục bóc tách biên lãi gộp riêng mảng bđs nhé.
Hạch toán của HLD khá thận trọng, nên lấy tổng cả 4 năm 2018-2019-2020-2021 tổng doanh thu bds 1071 tỷ, tổng giá vốn 520 tỷ. Biên lãi gộp 48.5%.
Lưu ý là đây là biên tổng hợp cả tiền đất và tiền xây, trong đó lại có 1 phần khá khá là biên của dự án khu nhà ở thu nhập thấp Bắc Ninh (nhà thu nhập thấp biên gộp rất thấp, nên suy ra có thể thấy biên riêng mảng đất là rất cao chắc phải cỡ 7x trở lên % thì nó mới tổng thể ra mức biên lãi tổng hợp 48.5%. HLD nó có thương hiệu mạnh đấy, dự án dễ được thị trường đón nhận. Giá trị tạo thêm trên đất nhiều, biên lãi lớn cũng thuộc diện top trên sàn rồi, sau đó lại chia hầu hết cho cổ đông, chỉ ôm vs chờ giàu, ko lo pha loãng, đánh đấm bơm tin ảo…
Giai đoạn đó làm và hạch toán liền kề - biệt thự khu B - Trầu Cau. 9,4ha tổng diện tích, thương phẩm loanh quanh 3ha gì đó.
Giá bán thứ cấp hồi đó thấy họ rao vặt 26t/m thì chủ đầu tư bán ra cũng chỉ cỡ 20 hơn chút, nên sau này ng ta mới bảo ai mua dự án đó lãi x5.
Cỡ 3ha bán 20tr hoặc hơn tí thì doanh thu cả nhà cả xây cũng cỡ 8xx tỷ.
Còn nhà thu nhập thấp thì: Tổng số căn hộ: 389 căn có diện tích từ: 30m2 - 78m2. Vài trăm triệu / căn, thì doanh thu cũng chỉ cỡ 2xx triệu.
Khá khớp vs tổng doanh thu bds giai đoạn đó.
Cụ phòng thủ hớ hên quá, nếu chỉ xét 1 đoạn trong lịch sử giữa 2 doanh nghiệp thì rất khó, HD6 cũng chả cần hạch toán làm gì, 2022 nó om cả cục tiền nmttt nhưng do vướng quy định PCCC nên vẫn chưa hạch toán được mà cổ vẫn phi tẹt. Green Diamond chờ hạch toán thì cũng chỉ là bút toán sổ sách để làm hài lòng cổ đông ngắn hạn trading theo quý thôi, quan trọng là dòng tiền bên trong để kỳ vọng cho các dự án sau. Nhiều chổ còn bỏ ngỏ lắm và kỳ vọng thì vẫn thế phải chờ ở tương lai, tôi đầu tư HD6 nhưng phải có cái nhìn nhận công bằng chút. Cổ thì mỗi năm mỗi qua đi, thế trận mỗi lúc mỗi khác so làm sao được, vì đoạn hái quả mỗi doanh nghiệp khác nhau, tốc độ làm cũng tùy cơ chế và năng lực của dn. To lên có khi làm nhanh, be bé làm chậm chút chả sao
Tôi thường xem tiến độ thực hiện dự án thông qua sự gia tăng mục hàng tồn kho hàng năm trên báo cáo tài chính. Nếu bác để ý thì dự án Green Diamond được triển khai cuối năm 2020. Năm 2021 giải ngân đầu tư 300 tỷ, năm 2022 giải ngân đầu tư 200 tỷ. 300 tỷ/năm hay 200 tỷ/năm là con số rất lớn khi vốn chủ của HD6 chỉ hơn 200 tỷ nhé. Điểm đặc biệt nữa là dự án được triển khai trong giai đoạn Covid, nhưng tiến độ dự án vẫn rất nhanh.
Đến năm 2021 là đã bắt đầu ghi nhận lợi nhuận khu shophouse rồi, tức chỉ sau 1 năm triển khai dự án.
Nhìn sang HLD, tôi không phủ nhận là dự án hơn 44 ha ở Bình Minh là rất lớn, rất thơm khi so với quy mô vốn hóa hiện tại của HLD, nhưng việc mỗi năm chỉ giải ngân đầu tư 70-80 tỷ/năm thì tôi cảm thấy rất chậm. Tức, để chờ doanh nghiệp ghi nhận lợi nhuận và trả cổ tức sẽ rất lâu.
Đương nhiên, nhược điểm của HD6 rõ ràng là dự án lớn gối đầu chưa rõ ràng. Nhưng tôi chấp nhận đánh cược với những doanh nghiệp có lịch sử triển khai dự án một cách dứt khoát.
Nói chung thì mỗi người mỗi quan điểm đầu tư, tôi không phát xét quan điểm của người khác. Mỗi người đều có lý do khi họ chọn cổ phiếu đầu tư cả.
Đấy lại hổng tiếp đó.
Dự án xây cao tầng lại đi so sánh với cái dự án đất liền thổ.
Nếu cùng 1 mức tồn kho thì thường cái đất nền nó lãi gấp 5-10 lần cái cao tầng là ít.
Cao tầng doanh thu lớn, tồn kho trông lớn nhưng lãi thường ko nhiều.
Còn dự án nhà liền thổ, tồn kho cũng chỉ tăng mạnh khi nộp tiền sử dụng đất / xây công trình trên đất.
Còn Green Diamond thì nó khởi công từ 2019 rồi. Phần cao tầng bán từ năm đó thu tiền theo tiến độ, tới nay chưa có sổ để hạch toán.
Trong cơ cấu tồn kho của dự án đất nền, có 1 phần lớn là tiền sử dụng đất,
Còn tồn kho của dự án cao tầng thì chủ yếu là bê tông. Nên nhìn tồn kho rất lớn nhưng biên lãi phần bê tông đó rất thấp.
Chính HLD đang ko muốn bán nền mà muốn xây lên bán, nhìn đô thị sẽ đẳng cấp hơn rất nhiều, khi đó tổng đầu tư thực tế sẽ lên 5000-6000 tỷ, vốn chủ chỉ hơn 400 tỷ, nhưng cổ đông ko phải góp thêm gì. Bạn thử tính xem tồn kho 5000-6000 tỷ mà chia làm vài năm thì mỗi năm dự kiến tăng thêm bao nhiêu? Khi xây thì chủ yếu dùng tiền khách đóng thì sẽ nhanh. Giống như miếng đất hơn 1ha của HD6 đó, khi xây lên cao tầng là toàn tiền khách trả theo tiến độ. Còn trước đó mười mấy năm miếng đất đó dính vào thời suy thoái bds nên nó đắp chiếu vì sợ ko bán được, khách không đóng. Tới giai đoạn bắt đầu xây bằng tiền khách thì dự án nào mà tồn kho chả tăng.
Cho bạn vài bức hình mà HLD từng làm vs 9.4ha dự án liền kề biệt thự khu B - Trầu Cau, Bắc Ninh, để biết khả năng làm dự án của HLD.
Thiết kế cảnh quan HLD đẹp, tạo cảm xúc cho khách mua. Đường nội bộ lát đá giống đường mấy nước bên châu âu nhìn sang trọng hẳn. Khả năng Chỗ đường bê tông ở Bình Giang sau cũng lát đá như này.