Bác nhận xét thế nào nếu so sánh HLD và NHA, tôi thấy NHA so tài sản thì hơn HLD, chỉ tính những cái có sẵn như chợ lương văn xá mộc Bắc đã có đất sạch, yên bắc Tân hà đang đền bù, dự án gối đầu nhiều. Vay nợ NHA so với vốn chủ thấp, chủ tịch cho công ty vay tiền làm dự án. Vốn hóa hiện tại hơn 900 tỷ
Ae nhớ tính % của NHA trong các dự án đó nhé. Ví dụ, Văn Xá Chợ Lương đang làm BT đồng thời tổng 35ha x 60% = 21ha. 2 cái này đang làm song hành cùng dự án đối ứng BT.
Mộc Bắc bán buôn 1 phần rồi, có 8ha thì giờ coi như còn dưới 8ha. Tân Hà có 33%.
Tổng thể dự án đang làm = dưới 29ha + thêm phần chút ở Tân Hà.
Còn phần nợ vay ít chưa hẳn đã tốt. Vì xu hướng các dn ngại nợ bank sẽ hay kêu cổ đông góp. NHA cũng có lịch sử pha loãng trong quá khứ cũng khá đều tay. Như quả 2015 này 2,5tr cổ thôi nhưng lúc đó là gần 30% công ty đó (còn tiền thì báo cáo hồi đó toàn phải thu thôi). Có nghĩa là sau này có thể NHA còn nhiều đợt tăng vốn nữa, vốn hoá 900 tỷ hiện nay không phải là số ae chi ra để có những dự án kia, mà có thể sau này cổ đông phải pha thêm có thể vài trăm tỷ, cũng có thể vài ngàn tỷ nữa. Hiện nay 1 lượng lớn vốn cổ đông góp đợt trước đang được bơm vào làm khách sạn. Còn về cơ cấu tồn kho bds kinh doanh thì 2 con đang cũng xấp xỉ nhau.
Xưa mình có mua NHA lúc vốn hoá 300 tỷ, nhưng lên cao thì mình nghĩ quan điểm khác với cách huy động vốn và dùng vốn như vậy mình ko sẵn sàng mua cao ứng trước nhiều.
Lịch sử HLD nó nhiều năm lãi dao động 70-1xx tỷ/năm dù khi đó làm dự án bé tí, thì tương lai mình cũng hi vọng làm dự án to ngon sẽ lãi nhiều, có thể xxx tỷ/năm. Còn hành trình NHA báo lãi to sau đó chuyển sàn huy động vốn, xây trụ sở khách sạn… làm mình ngại. HLD nó chia lợi ích cho cổ đông hàng năm. Vốn chủ cũng như NHA, tồn kho cũng tầm đó, nhưng bóc tách dễ hiểu, vốn hoá chỉ hơn vốn chủ chút thôi. Còn gối đầu dự án thì con HLD nó cũng vài cái ae thấy rồi, còn nhiều cái đã từng tiết lộ nhỏ trong quá khứ kiểu như 98ha kdc + sân golf Bắc Ninh + 2 dự án gì ở Bắc Ninh nữa +…. Đại loại chủ tịch bảo khoảng chục dự án cơ, nhưng chưa hiện hình chưa vào chung kết chủ đầu tư thì không nhắc, không vẽ, không công bố. Thực chất các dn như HLD NHA vốn chủ trừ ts cố định thì cũng chỉ còn 2xx 3xx tỷ thì có vẽ nhiều dự án ra cũng đâu làm được ngay, phải nhiều năm sau, làm từng bước. Mình cũng theo hệ quan sát từng bước chứ ko liệt kê 1 list danh sách dự án ra để tính. Như bài topic này mình chỉ nói mỗi cái Bình Giang 44ha thôi. Mình cũng cảm tình hơn với các dn chia tiền hàng năm, có thương hiệu, dự án làm đẹp chuyên nghiệp.
NHA thanh khoản lớn, lượng người đu theo cũng nhiều, uptrend dễ có lợi vì 1000 ông ôm, 1000 ông hô thì nó tít, nhưng nếu mua cao thì lúc tt xấu nó rụng cũng ghê lắm, ae cứ cân nhắc.
3 Likes
NHA chỉ có dự án Mộc bắc là trông lên hình, nhưng ở vùng sâu vùng xa quá, còn dự án chợ lương và văn xá còn chưa đâu vào đâu cả, trông làm rõ là dn nhỏ lẻ và manh mún lắm, lợi thế của NHA hiện tại có A 8-1 và đàn con nhang đệ tử hô hào thôi
Ae nghiên cứu thử D2D hồi 2019 xem, ndt hay nói vui hàng hết quỹ đất, nhưng vốn hoá nó gấp 2 cả HDC 400ha đất + L14 150ha đất. D2D có gì khi đó, chỉ có mỗi cái bán hàng và hạch toán lãi to. Lịch sử chia tiền khủng. D2D mấy năm qua chia mấy trăm tỷ cổ tức nên vốn hoá giờ nhìn chỉ còn 900 tỷ, chứ ko chia thì cũng tương đương 1xxx tỷ đấy.
Khi 1 dn làm thực lại báo lãi to, người ta đánh giá cao lắm. Có sập cũng sập ít hơn hàng kỳ vọng.
Đến các dn đàng hoàng bao năm, quỹ đất to, mà mãi ko làm thì còn ko được đánh giá cao như HDC L14 hồi đó. Còn bọn rác rác penny kiểu FLC quỹ đất khủng thì toàn về giá trà đá. Hàng kỳ vọng mà càng có cái thực ít, thì lúc sập toàn thấy chia 10-20 lần, chứ tụi hàng thực nó chia 3 đã là cực sâu rồi. Cổ phiếu có phần thực cũng có phần ảo, phần thực là phần cổ đông nhận dc từ dn, ae càng xa phần thực thì càng rủi ro cao.
4 Likes
Mấy dn làm thực, có tiền, họ đi thâu tóm lại dự án đầy mà. Ae quan trọng quá việc quỹ đất chứ thực chất mấy dn thâu tóm sáp nhập dự án giỏi mới là mấy dn phát triển nhanh, vốn hoá lớn.
HDC chỉ trong 1-2 năm có tiền họ mua phát được cả trăm ha mới. Nên quỹ đất là cái gì đó nhiều ae đánh kỳ vọng hay đem ra kể, chứ thực chất mua phát là ra cả mớ. Chỉ sợ thiếu tiền, chứ đất đấu giá mới của nhà nước, dự án chuyển nhượng lại của nhiều doanh nghiệp bds, cũng nhiều lắm.
1 Likes
Thôi ngại bày tỏ quan điểm về cổ khác lắm. Câu chuyện xoay quanh HLD thôi thì mười mấy năm qua làm dự án nhỏ thì mỗi năm lãi 4x - 12x tỷ, cổ tức đều đặn. 2 năm qua hết dự án bán nên 2 năm cổ tức thấp, lãi thấp nhất lịch sử dn, thì đủ cho người ta quên đi HLD từng là 1 dn hiệu quả thế nào. Nhưng phía trước là những dự án rất to, giá đất cũng rất khác dự án ngày xưa. Đội ngũ lãnh đạo thì vẫn những người chuẩn chỉ ngày nào. Những bức ảnh này cho thấy, hiện công ty đang ở thời điểm 4h30 sáng, trông thì rất tối, nhưng lại sắp đón bình minh.
4 Likes
Cái ngon nhất ở NHA là 3 dự án BT còn sót lại bác, tổng vốn đầu tư thấp, cái tên Bắc 47ha đền bù dc 70%, đa số là đất ruộng, tân hà đã gpmb dc 90%. Bán MB, hoàn thiện và bán CL VX thừa tiền làm các dự án khác. Nói về lãnh đạo nhìn quá khứ hach toan Hoà Mạc OK. Còn về quan điểm đầu tư thì mình thay khi vào sóng, DN nào tài sản càng lớn so với vốn hóa sẽ càng tăng khỏe. Chính sách năm nay đảo chiều hoàn toàn so với 2022, dự đoán giữa năm 2024 thị trường sẽ sôi động lại, chủ tịch Hoàn cũng muốn bán lúc được giá chứ ko phải thời điểm này
Manh mún cũng dc, nhưng 60% của CL VX phần đầu tư NHA 400 tỷ mà doanh thu 9ha thương phẩm tính rẻ 2k tỷ đấy. Ai đầu tư ko quan trọng là ai, quan trọng DN nó có gì, kì vọng thế nào
Cảm ơn bác đã chia sẻ nhé
2 Likes
Bác nhìn HD2 vs thôn Mầu, L18 với Bắc Cầu Hàn, không còn khái niệm BT thì giá rẻ đâu bác ơi. Tiền sử dụng đất vẫn tính như bình thường, như L18 vừa dc giao 10,5tr/m trung bình cả gđ2 đó. HD2 tính tiền đất đợt 1-2 thì cũng toàn 7-12tr/m. Cả 2 thằng cùng BT vào chung kết rồi, bác theo dõi sẽ biết BT giờ rẻ hay đắt.
Còn dự án 47ha đền bù 70% là đền bù làm đường hay đền bù lấy đất dự án, nếu hơn 30ha cứ tính 200k/m thì cũng phải hơn 60ty đâu thấy hiện trên báo cáo chứ bác, hay tính cả vào dở dang xây dựng. Ae toàn tính hàng trăm ha đất và làm BT thì nó phải cả mấy trăm tỷ nổi lên là ít. Con HD2 làm BT mỗi thôn Mầu thôi nhưng nếu có báo cáo thì giao đất đợt 2 phải nổi hơn 300 tỷ là ít nhất riêng cái thôn Mầu. Đó là mới bù trừ tiền sử dụng đất với BT chứ chưa có nộp thêm gì đâu. 11,3ha mới nhận 1/2 thì cũng phải 3xx tỷ rồi. Chưa tính các tồn kho xây lắp khác. Vậy mà ae NHA tính cả trăm ha đã gpmb mà tồn kho NHA bé tẹo ở 2 khoản mục cho Chợ Lương Văn Xá + trung tâm Duy Tiên, tổng cộng mới 171+24=195 tỷ.
Thôi các bác đầu tư cũng ko nên lạc quan quá. Cứ theo dõi dn từng bước thôi. Tầm vốn hoá 9xx tỷ cổ sx cũng có những con rẻ hơn, mỗi năm lãi 1xx tỷ, gần 2xx tỷ và đang tăng trưởng mạnh cũng ko cần góp vốn vủng gì, hàng năm chia tiền luôn.
2 Likes
Thấy đợt Văn Xá lãnh đạo chia sẻ thương phẩm có gần 4ha trên tổng dự án 15,5ha, vậy Chợ Lương tính ra hơn 11ha thương phẩm thì rất vô lý, mật độ siêu dày. Nên bác tìm hiểu lại thử về diện tích thương phẩm thử. Link: https://youtu.be/Ap76hGbdkUs?si=1J37anMfince8AsH Bác nghe đoạn 5’38”. Vẫn đang gpmb vừa làm vừa gpmb.
Yên Bắc đang gpmb phần diện tích làm đường thôi.
2 Likes
Cl-VX NHA được khoảng 9ha thương phẩm. Mà đang tính lại đơn giá nộp tiền SDĐ theo giá bây giờ nên giá vốn sẽ tăng chứ không rẻ như trước
1 Likes
Tính ra DN thua hết ông nhà nước. Cho làm BT xong giờ quay ra yêu cầu tính lại giá đất. DN nào BT giờ cũng nộp thêm khá nhiều tiền SD đất.
Bao giờ chốt nộp tiền sử dụng đất các bác nhỉ. DN đang ép chậm tiến độ làm để chờ tờ A4 mà xem ra tỉnh HD làm có vẻ hơi lâu
Nay thấy dự án cùng xã với HLD được cấp này bác. Chờ đợi thôi, nao sát ngày bán lại không có PB = 1 kiểu này nữa. Nói chung chờ đợi cũng có cái hay chứ ko phải chờ tới khi đó mới có thành quả. Như HD2 L18 sắp bán hàng, đâu thể mua được giá vốn hoá sát vốn chủ nữa.
http://vanban.vpubnd.haiduong.gov.vn/FileUpload/2023/10/QDDI-2023-2322-1.pdf
2 Likes
Như này khả năng sắp rồi
2 Likes
Tranh thủ chờ đợi tờ A4. Ko biết HLD có ảnh hưởng bởi luật sửa đổi bds kinh doanh mới ko nhỉ?
Thấy luật ảnh hưởng nhiều tới mấy dn làm dự án khu vực đô thị loại I, II, III. Bình Giang thì ko ảnh hưởng. Thứ 4 tuần vừa rồi tỉnh họp về vấn đề giá đất, có thể sẽ có thay đổi tính giá đất hợp lý hơn, do đợt rồi các công ty bị tính cao nên báo chí vs khiếu nại nhiều quá :D, khéo may mắn HLD lại được nhẹ đi ít nhiều.
2 Likes