KBC IDC VGC SZC GVR - BĐS KCN phân khúc chưa bao giờ hết "hot"

giữa 3 cổ: IDC, SZC và NTC anh thấy mã nào ổn nhất ạ

Với NTC anh không xem cơ bản về cổ phiếu này, nhưng anh có biết thông tin cổ phiếu không ổn về mặt cơ cấu tổ chức, dòng tiền, BLĐ,…
IDC và SZC là 2 mã em chọn mã nào cũng đc. Đây là dạng cổ phiếu phù hợp mua để nắm giữ với NĐT thích sự ổn định về diễn biến giá.
Cả 2 mã điều có thế mạnh riêng cụ thể:

  1. IDC
  • Tiềm năng:
  • Cho thuê đất KCN (chủ yếu khu vực phía Nam): IDC sở hữu diện
    tích đất cho thuê KCN lớn có vị trí tốt, quản lý 10 KCN tại Việt Nam với
    tổng diện tích 3.267ha, trong đó 07 KCN ở phía Nam và 03 KCN ở
    phía Bắc.
  • BĐS nhà ở thương mại có tỷ suất sinh lời cao: IDICO chủ trương
    phát triển nhà ở xã hội (NOXH) và nhà ở công nhân (NOCN) gần các
    KCN mà công ty phát triển. Các dự án này sẽ được hưởng lợi từ chính
    sách phát triển NOXH Chính phủ đang khuyến khích đầu tư. Biên lợi
    nhuận cao nhờ giá vốn thấp.
  • IDC hiện có 4 dự án năng lượng, gồm 2 nhà máy thuỷ điện (Srok
    Phu Miêng và Đrak Mi 3) và 2 trạm biến áp (110/22kV Tuy Hạ và
    110/22kV Nhơn Trạch 5).
  • IDC đang vận hành 2 trạm BOT giao thông là BOT Quốc lộ 1A đoạn
    An Sương – An Lạc và BOT Quốc lộ 51. Đây là mảng đem lại doanh
    thu ổn định hàng năm cho công ty.
  • Có kế hoạch phát triển thêm mảng năng lượng mặt trời áp mái &
    100ha nhà xưởng xây sẵn,…
  • Doanh thu:
    Trong năm 2024, IDC dự báo doanh thu và lợi nhuận trước thuế của IDC lần lượt đạt 8.600 tỷ đồng (tăng 19,2% so với năm 2023) và 2.200 tỷ đồng (tăng 36,5%). EPS đạt 5.514 đồng/cổ phiếu, tương ứng P/E dự phóng 2024 là 11,2x. Giá cổ phiếu ước đạt mốc 68-70k/cổ.
  1. SZC
    Tìm năng:
  • Quỹ đất KCN lớn thứ 3 phía Nam và lớn nhất tỉnh Bà Rịa-Vũng Tàu với 1.500ha.
  • Quỹ đất của SZC còn có vị trí đẹp khi ở gần những khu vực hạ tầng quan trọng như cách sân bay Long Thành (40 km), cụm cảng Thị Vải-Cái Mép (30 km), cao tốc Biên Hòa-Vũng Tàu (10km)=> thu hút mạnh vốn FDI=> giá cho thuê dễ tăng hơn các DN cùng ngành.
  • Dự báo doanh thu từ khu đô thị Hữu Phước sẽ tăng lần lượt 56% và 42% so với cùng kỳ trong năm 2024, 2025.
  • Khu đô thị Châu Đức sẽ bắt đầu mở bán trong năm 2027.
  • Sở hữu quỹ đất có thể cho thuê còn lại lớn, khoảng 600 ha (tính đến cuối năm 2023).
  • Khẩn trương hoàn thiện hạ tầng kỹ thuật Khu dân cư Sonadezi Hữu Phước - giai đoạn 2.
  • Sân golf Resort 18 lỗ là dịch vụ gia tăng cho khu công nghiệp - đô thị Châu Đức nhằm đáp ứng thêm về nhu cầu giải trí cho các nhà đầu tư trong khu công nghiệp cũng như cư dân trên địa bàn dự án.

Doanh thu:

  • Tại ĐHCĐ năm 2024 đề ra kế hoạch doanh thu đạt 881 tỷ đồng (+5% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 228 tỷ đồng (+4% YoY), lần lượt tương đương 91% và 75% dự báo của chúng tôi. SZC đã hoàn thành 184%/107%/104% kế hoạch LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021/22/23.

  • Kết thúc quý 1/2024, SZC ghi nhận doanh thu đạt 214 tỷ đồng, tăng gấp 3,4 lần svck. Lợi nhuận sau thuế đạt 65 tỷ đồng, tăng mạnh 5.5 lần yoy. KQKD của SZC ấn tượng vậy phần lớn là do mức nền kinh doanh Q1-2023 ở mức rất thấp so với các quý gần đó về cả doanh thu và lợi nhuận do tình hình kinh doanh gặp nhiều khó khăn trong năm 2022 và đầu 2023. Ngoài ra Q1-2024 công ty cũng duy trì được mức kinh doanh tốt như các quý gần đây công ty đạt được.

Theo số liệu từ Bộ kế hoạch và đầu tư tổng vốn đăng ký FDI của cả nước trong 5 tháng của năm 2024 đạt 11,07 tỉ USD, tăng 2% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó vốn giải ngân FDI 5 tháng ước đạt 8,25 tỉ USD, tăng 7,8% so với cùng kỳ năm trước.

1 Likes

Em cảm ơn anh Ngọt nhiều ạ

1 Likes
  • Tổng Công ty IDICO vẫn còn hơn 130 ha diện tích đất cho thuê chưa bàn giao, gồm cả hợp đồng chính thức và MOU. Lượng backlog này được kỳ vọng sẽ đem về hơn 4.000 tỷ đồng doanh thu trong giai đoạn 2024 - nửa đầu năm 2025 khi Tổng Công ty IDICO tiến hành bàn giao mặt bằng cho các khách hàng.
  • Dự án Khu công nghiệp Tân Phước 1 (Tiền Giang) đã chính thức được Thủ tướng Chính phủ chấp thuận chủ trương đầu tư trong tháng 6/2024 => Dự kiến Khu công nghiệp Tân Phước 1 sẽ được đưa vào kinh doanh từ năm 2025 với việc cho thuê khoảng 30 - 40 ha đất thương phẩm/năm, tạo ra khoản doanh thu khoảng hơn 700 tỷ đồng/năm.
2 Likes

Bọn KCN lúc nào cũng nhiều thông hơn các ngành khác.

1 Likes

GVR đang dẫn đầu dòng BĐS KCN. Thống kê sợ bộ, GVR năm nay diện tích đất cho thuê gấp 3 lần năm 2023 lên đến 150ha. Giá cao su thì tăng 10%-11% kể từ đầu năm, giúp biên lợi nhuận cổ phiếu này đang đáng kể

1 Likes

Cổ phiếu GVR


Diễn biến giá cao su thế giới kể từ đầu năm 2024

Mảng cao su:

Mảng cao su hiện tại đóng góp 60% DN và LT của GVR. Trong 5 tháng đầu năm 2024 GVR thu về khoảng 1.108 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong 5 tháng đầu năm nay, tăng 32% so với cùng kỳ năm 2023, và hoàn thành 32,2% kế hoạch cả năm nay.

Theo các tổ chức tài chính dự báo giá cao su còn neo cao trong thời gian tới nhờ:

  • Nguồn cung bị hạn chế từ Indones và Thái lan, 2 nước xuất khẩu hơn 51% sản lượng cao su thế giới.
  • Điều kiện thời tiết và giá cả không thuận lợi dẫn đến diện tích trồng cao su bị thu hẹp đáng kể trong 2022-2023.
  • Nhu cầu cao su tại thị trường TQ tiếp tục tăng, do mảng sx xe điện tăng cao(TQ chiếm 80% nhập khẩu cao su từ Việt Nam).
  • Giá cao su thế giới tăng 10-11% kể từ đầu năm và 20% kể từ quý 3/2023 và dự kiến tăng thêm 10% trong 12 tháng tới, lên mức 190 US cents/kg.
  • Theo ANRPC-Hiệp hội các quốc gia SX cao su, dự kiến thị trường toàn cầu thiếu hụt khoảng 1,3tr tấn cao su trong năm nay và kéo dài đến năm 2028.
  • Giá dầu tăng cũng là 1 trong những nguyên nhân khiến giá cao khó giảm trong thời gian tới.

Mảng BĐS KCN:

Trong trung và dài hạn, triển vọng kinh doanh của Cao su Việt Nam sẽ được thúc đẩy bởi mảng BĐS KCN. Tập đoàn này đang khai thác 11 khu công nghiệp hiện hữu với tổng diện tích 6.566 ha thông qua các công ty con và công ty liên kết.

  • GVR đang chờ nộp tiền sử dụng đất đối KCN Nam Tân Quyên 3, diện tích 344 ha. Dự kiến khai thác vào đầu năm 2025. Nam Tân Quyên 3 dự kiến mang về lợi nhuận sau thuế khoảng 400 tỷ đồng/năm đến 2027 - 2028.
  • Đối với KCN Hiệp Thạnh - Giai đoạn 1, quy mô 495,17 ha đã được TTCP phê duyệt chủ trương đầu tư từ tháng 3/2024.
  • GVR đang chờ Chính phủ phê duyệt 3 KCN lớn khác gồm: Bắc Đồng Phú với tổng diện tích 317ha; Rạch Bắp với tổng diện tích 360 ha; Minh Long 3 với tổng diện tích 577,3ha.
  • GVR hiện đang đẩy nhanh việc hoàn thiện các thủ tục pháp lý, đảm bảo phê duyệt đầu tư.

Các KCN mới được xem là cơn mưa giải hạn, tạo ra động lực tăng trưởng trong ngắn và dài hạn trong mảng bất động sản khu công nghiệp của GVR sau nhiều năm không được bổ sung mới.

Mảng khác:

Đối với mảng chế biến gỗ, sản lượng sản xuất gỗ các loại (gỗ phôi, gỗ ghép tấm, gỗ tinh chế, gỗ MDF), GVR đặt mục tiêu sản lượng ở mức 1,2 triệu m3. Phục hồi 9% từ mức nền thấp 2023(-15%) nhờ: (1) các thị trường chính Hoa Kỳ, Nhật Bản, Trung Quốc, EU và Hàn Quốc đều hồi phục mạnh (2) thị trường BĐS trong nước khởi sắc ở nhiều phân khúc (3) giá gỗ thế hồi phục (4) hoạt động sửa chữa, tân trang, thay thế nội thất thường tăng vào quý cuối năm (5) nhiều rào cản tại các thị trường xuất khẩu được xóa bỏ, đặc biệt là Mỹ.

Kế hoạch trung-dài hạn:

Dự kiến đến năm 2025-2030 diện tích đất KCN của tập đoàn đạt 23.444 ha, tăng gấp 3,6 lần so với năm 2024, tập trung ở các tỉnh Tây Ninh, Bình Dương, Đồng Nai và Bà Rịa - Vũng Tàu. Đến năm 2040 GVR sẽ có thêm 21.000 ha đất cao su được chuyển đổi sang đất khu công nghiệp.

Dự phóng KQKD 2024:

GVR đang sở hữu 395.000 ha cao su, mảng cao su đóng góp đến 60% lợi nhuận của tập đoàn vào năm 2023. Giá cao su tăng 1% thì biên lợi nhuận gộp của GVR sẽ tăng 0,5%. Theo SSI Research dự báo doanh thu năm nay của GVR sẽ đạt tới 24.500 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế có thể đạt 3.700 tỷ đồng, lần lượt tăng 10,7% và 11,4% so với năm 2023, vượt xa kế hoạch mà tập đoàn này đang đề ra tại ĐHCĐ 2024.

3 Likes

Những mã cổ phiếu tăng từ đầu năm đến nay và neo giữ ở vùng đỉnh hầu hết là những cổ phiếu hồi phục và tăng trưởng trở lại cùng nền kinh tế, cổ phiếu có thông tin hỗ trợ tăng giá.
Thị trường hiện tại không khác nào giao đoạn 2014. Thời điểm ấy thị trường giao dịch trong một biên độ khung nhưng cổ phiếu thì liên tục vượt đỉnh, nổi bật nhất thời điểm đó là nhóm Dấu khí. Bác Đinh La Thăng đi đến đâu là cổ phiếu dầu khí tím đến đó.

1 Likes