PDR: Muốn bán sạch vốn tại bất động sản BIDICI với giá không dưới 1.450 tỷ đồng
Phát Đạt (PDR) đã quyết định chuyển nhượng toàn bộ cổ phần của mình tại Công ty CP Đầu tư bất động sản BIDICI. Cụ thể, PDR sẽ chuyển nhượng 111.720.000 cổ phần, tương đương 49% vốn điều lệ của BIDICI, với giá trị theo mệnh giá là 1.117,2 tỷ đồng. Giá chuyển nhượng dự kiến sẽ không thấp hơn 130% mệnh giá.
Sau khi hoàn tất việc chuyển nhượng, BIDICI sẽ không còn là công ty liên kết của Phát Đạt. Ông Nguyễn Văn Đạt, Chủ tịch HĐQT và ông Bùi Quang Anh Vũ, Tổng Giám đốc của Phát Đạt, được giao nhiệm vụ tìm kiếm đối tác và đàm phán giá chuyển nhượng, đảm bảo giá không thấp hơn 130% mệnh giá.
Công ty CP Đầu tư Bất động sản BIDICI được thành lập vào ngày 16/10/2020 và hoạt động trong lĩnh vực bất động sản, với vốn điều lệ là 2.280 tỷ đồng. Trụ sở chính đặt tại số 1 Ngô Mây, phường Nguyễn Văn Cừ, TP. Quy Nhơn, tỉnh Bình Định. Người đại diện pháp luật của BIDICI là ông Hoàng Võ Anh Khoa, người cũng đại diện cho một số doanh nghiệp khác như Công ty TNHH MTV Giải trí Đồng Hồ Cát và Công ty CP Đầu tư Xây dựng và phát triển Đăng Khoa.
Nỗ lực xoay chuyển dòng tiền
Năm 2020, Phát Đạt có hoạt động kinh doanh khởi sắc và dòng tiền kinh doanh dồi dào. Doanh thu thuần đạt 3.911 tỷ đồng, tăng 15% so với năm 2019, biên lợi nhuận gộp đạt khoảng 30%. Lợi nhuận sau thuế đạt 1.220 tỷ đồng, tăng gần 40% so với năm trước.
Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh đạt 4.385 tỷ đồng, trong khi chi phí đầu tư cho tài sản cố định chỉ khoảng 485 tỷ đồng. Phần lớn số tiền còn lại được dùng để đầu tư tài chính với tổng số tiền góp vốn vào các đơn vị khác là 3.864 tỷ đồng, bao gồm 49% vốn điều lệ vào Bất động sản BIDICI. Ngoài ra, Phát Đạt còn mua 36% quyền sở hữu tại Công ty CP Đầu tư Serenity để thực hiện dự án Khu nghỉ dưỡng tại Bà Rịa - Vũng Tàu.
Từ năm 2022, Phát Đạt gặp khó khăn khi thị trường bất động sản suy thoái, doanh thu giảm 58%, lợi nhuận sau thuế giảm 48% và dòng tiền kinh doanh âm 3.379 tỷ đồng. Năm 2023, công ty đối mặt thêm với khoản nợ trái phiếu 2.500 tỷ đồng nhưng đã tất toán trước hạn vào cuối năm.
Phát Đạt đã triển khai chiến lược tái cấu trúc mạnh mẽ, bán tài sản và chuyển nhượng cổ phần tại một số công ty con để tập trung vào các vấn đề tài chính cấp bách. Kết quả là dư nợ vay/vốn chủ sở hữu giảm xuống 0,32 lần, tổng nợ vay còn 3.105 tỷ đồng, với phần lớn nợ ngắn hạn được chuyển thành nợ dài hạn.
Công ty cũng phát hành 67,16 triệu cổ phiếu riêng lẻ, thu về 671,6 tỷ đồng và chuyển nhượng 99,8% quyền sở hữu tại Công ty CP Đầu tư và Phát triển khu công nghiệp Phát Đạt (PDI), thu về 415 tỷ đồng. Những động thái này giúp Phát Đạt chuyển dòng tiền kinh doanh sang dương 425 tỷ đồng và đạt lợi nhuận sau thuế 682 tỷ đồng năm 2023, giảm 41% so với năm 2022.
Tiếp tục huy động vốn khủng
Năm 2024, để có nguồn vốn đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh, Phát Đạt đã lên kế hoạch huy động vốn thông qua một loạt biện pháp như: chuyển nhượng một số công ty con, chào bán 134,3 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, phát hành gần 131 triệu cổ phiếu để trả cổ tức theo tỷ lệ 15%, và phát hành tối đa 14,6 triệu cổ phiếu ESOP với giá 12.000 đồng/cổ phiếu cho cán bộ nhân viên.
Ngoài ra, công ty cũng dự định phát hành 34,1 triệu cổ phiếu giá 20.000 đồng để hoán đổi khoản nợ vay 30 triệu USD tại ACA Vietnam Real Estate III LP.
Mới đây, Phát Đạt đã hoàn tất đợt chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, phân phối thành công 134,3 triệu cổ phiếu cho 23.945 nhà đầu tư, tương đương 100% tổng số cổ phiếu chào bán. Trong đó, 119,9 triệu cổ phiếu do cổ đông thực hiện quyền và 14,4 triệu cổ phiếu bán cho các nhà đầu tư khác khi cổ đông bỏ quyền mua. Với giá chào bán 10.000 đồng/cổ phiếu, Phát Đạt thu về 1.343 tỷ đồng, số tiền này sẽ được dùng để tài trợ cho các dự án: Khu dân cư kết hợp chỉnh trang đô thị Bắc Hà Thanh, Khu đô thị du lịch sinh thái Nhơn Hội (Bình Định), Khu nhà ở khu phức hợp cao tầng Thuận An 1 và 2 (Bình Dương), và dự án Cadia Quy Nhơn (Bình Định).
Phối cảnh dự án Cadia Quy Nhơn - Nguồn: [PDR]
Phát Đạt kỳ vọng các dự án sử dụng nguồn vốn từ chào bán cổ phiếu sẽ mang về doanh thu lớn, ước tính khoảng 30.000 - 40.000 tỷ đồng trong năm nay và các năm tới. Vào tháng 5, Phát Đạt đã ký thỏa thuận bán sỉ toàn bộ 7.400 sản phẩm tại hai dự án Khu nhà ở phức hợp cao tầng Thuận An 1 và 2 (Bình Dương) và Khu Đô thị Bắc Hà Thanh (Bình Định) cho đối tác Realty Holdings.
Với 4-6 dự án có thể tung ra thị trường trong năm nay, Phát Đạt đặt mục tiêu đạt doanh thu năm 2024 là 2.982 tỷ đồng, gấp 4,8 lần so với năm 2023 và lợi nhuận sau thuế mục tiêu là 880 tỷ đồng, tăng 29% so với năm ngoái. Hết quý I, công ty ghi nhận doanh thu thuần đạt 162 tỷ đồng, giảm 15,6% so với cùng kỳ năm trước nhưng lãi sau thuế quý I đạt 52,6 tỷ đồng, gấp 2,35 lần so với cùng kỳ năm 2023, mới thực hiện được 5,4% kế hoạch doanh thu và 6% chỉ tiêu lợi nhuận cả năm.
Tại thời điểm ngày 31/3/2024, tổng tài sản của Phát Đạt đạt 21.428 tỷ đồng, tăng nhẹ so với đầu năm, trong đó hơn một nửa là hàng tồn kho, đạt 12.302 tỷ đồng, chủ yếu từ các dự án The EverRich 2, Thuận An 1, Thuận An 2, Phước Hải và The EverRich 3. Nợ ngắn hạn của công ty đến cuối quý I tăng 3,5% so với đầu năm lên gần 9.500 tỷ đồng, chủ yếu do tăng nợ vay ngắn hạn từ 815 tỷ đồng lên 1.265 tỷ đồng, trong khi nợ vay dài hạn giảm nhẹ 1% còn 2.277 tỷ đồng.
