I. Nhìn lại kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm
- Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (HNX: PVS) công bố KQKD nửa đầu năm 2023 với doanh thu đạt 8.414 tỷ đồng, tăng 11% so cùng kỳ, lãi ròng tới 439 tỷ đồng, tăng vọt 97% so cùng kỳ.
Mức tăng trưởng doanh thu 11% trong nửa đầu năm 2023 của PVS là nhờ doanh thu mảng cơ khí & xây dựng (M&C) tăng cao 30,8% bù đắp cho doanh thu thấp hơn từ mảng vận hành & bảo dưỡng.
Trong khi:
-
Biên lợi nhuận gộp mảng M& C cải thiện lên lên 2,1% so với mức 1.1 cùng kỳ.
-
Chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 20% so cùng kỳ
-
Doanh thu tài chính cao hơn 31,5% và lợi nhuận ổn định từ liên doanh FSP/FPSO
Là các yếu tố giúp PVS đạt mức tăng trưởng lãi ròng 97% so cùng kỳ trong nửa đầu năm 2023.
II. Câu chuyện đầu tư - Chất xúc tác tăng giá cổ phiếu
**** Mảng năng lượng tái tạo (RE):** đang trở thành mảng kinh doanh chiến lược của PVS khi gần đây doanh nghiệp liên tục công bố trúng các gói thầu, cụ thể vào tháng 5 năm 2023, PVS đã ký hợp đồng trị giá 320 triệu USD để xây dựng 33 (trong tổng số 65) chân đế cho một trang trại điện gió ngoài khơi ở Đài Loan, sau hợp đồng trị giá 180 triệu USD vào năm ngoái để xây dựng các trạm biến thế cho trang trại điện gió ngoài khơi Hải Long 2 & 3 (cũng ở Đài Loan).
Chuyên môn và danh tiếng của PVS trong lĩnh vực xây lắp ngoài khơi, cũng như các cơ sở vật chất hiện có (cảng, tàu dịch vụ, v.v.) giúp cho công ty là đơn vị duy nhất phát triển nhanh về năng lượng tái tạo trong số các công ty dầu khí trong nước, mở ra kỳ vọng sẽ có thêm nhiều hợp đồng liên quan đến năng lượng tái tạo cho PVS khi tham gia đấu thầu nhiều dự án hơn trong khu vực.
**** Mảng dầu khí truyền thống:**
-
Cuộc khủng hoảng năng lượng diễn ra thời gian qua càng khiến cho tầm quan trọng của việc tự chủ nguồn cung năng lượng được nâng cao. Ở Việt Nam khi luật Dầu khí mới được Quốc hội thông qua vào tháng 11 /2022 sẽ giúp tháo gỡ các nút thắt cho PetroVietnam và khuyến khích đầu tư nhiều hơn vào E&P. Nhiều dự án phát triển dầu khí quy mô vừa và nhỏ đã được bật đèn xanh và có những chuyển động đáng kể trong vài tháng qua, đơn cử như Đại Hùng GĐ 3, Kình Ngư Trắng hay Lạc Đà Vàng.
-
Trong đó dự án lớn nhất là phát triển mỏ khí nhiều tỷ USD Lô B – Ô Môn, mà theo SSI Research, quyết định đầu tư cuối cùng (FID) sẽ được phê duyệt vào cuối năm 2023, sẽ đem lại khối lượng công việc khổng lồ, ước tính khoảng 10 tỷ USD cho các doanh nghiệp dịch vụ xây dựng và khoan thượng nguồn.
Trong đó PVS khả năng sẽ nhận được giá trinh hợp đồng tối thiểu 1.3 tỷ USD.
- Ngoài ra mới đây, Thủ tướng Chính phủ đã phê duyệt quy hoạch phát triển mỏ Lạc Đà Vàng, với tổng kinh phí đầu tư 1,3 tỷ USD, dự kiến khởi công vào cuối năm 2024. Với hoạt động lắp đặt cấu kiện ngoài khơi (356 triệu USD) và kho nổi FSO (chiếm phần lớn chi phí vận hành 601 triệu USD), sẽ tạo ra lợi nhuận khoảng 2.500 tỷ đồng cho một nhà cung cấp dịch vụ dầu khí cụ thể. PVS nổi lên là nhà cung cấp khả thi nhất với thị phần áp đảo trong lĩnh vực này cho các dự án dầu khí trong nước.
III. Phân tích hành động giá
-
PVS là một trong số các cp dẫn dắt đời đầu trong đợt tăng vừa qua của Vnindex, điểm break out được hình thành từ nền giá tích lũy VCP vào ngày 19/5/2023 mở ra nhịp tăng gần 30% cho cp tính đến thời điểm hiện tại.
Với chất xúc tác tăng giá mạnh mẽ, PVS đã cho thấy lý do vì sao ndt sẵn sàng mua sớm ngay từ khi thị trường chung vẫn còn trong giai đoạn đi ngang tích lũy. -
Sau giai đoạn tăng giá đáng kể trên, cp đã có quãng thời gian đi ngang theo mẫu hình nền giá phẳng và đang tiến đến giai đoạn cuối của nhịp tích lũy này. Điểm break out đã xuất hiện trong phiên giao dịch hôm nay, theo xu hướng tăng chủ đạo.
Mở tài khoản chứng khoán:
Margin 3:7 lãi 9.9%/năm, phí 0.15%
Bảo lãnh thêm sức mua đầu ngày
Có hàng T0
Tel: 0912107487