STB VÀ CƠ HỘI LÀM GIÀU THẬP KỶ - AI HIỂU TỰ KHẮC GIÀU !!!???
Tại sao STB đáng giá chúng ta hãy đọc và nhìn vào các con số.
1. Quy mô hoạt động:
Tổng tài sản, doanh thu lãi thuần, doanh thu dịch vụ và các chỉ số kinh doanh trọng yếu của STB quý 4/2022 này tương đương và nhiều chỉ số vượt trội hơn ACB : nhất là STB hiệu suất hoạt động tốt hơn khi chi phí thấp hơn ACB. Phần lớn đến từ lợi thế các mạng lưới giao dịch STB là sở hữu của STB mua rất lâu không phải thuê.
-
Quý 4 doanh thu lãi thuần và tương tự lãi: 12k tỷ (cao hơn ACB)
-
Lợi Nhuận trước trích lập: hơn 5,2 tỷ cao hơn ACB 50% (3.8k tỷ)
-
Do phải trích lập dự phòng cho trái phiếu VAMC để tái cơ cấu ( hơn 3k tỷ) dẫn đến LNTT là 1.9k tỷ.
2. Chìa khoá bùng nổ LN sau Quý 2/2023:
Tổng nợ xấu ngoại bảng thuộc đề án Tái cơ cấu là 97K tỷ. Đến quý 4/2022 STB đã trích lập là 88K tỷ rồi
=> Vậy phải trích lập khoảng thêm 9k tỷ
Quý 4/2022 đã trích lập 3.2K tỷ.
=> Vậy với tốc độ trích lập này sẽ còn trích lập cỡ 2-3 quý nữa là xong hoàn toàn cục nợ xấu từ đề án Tái cơ cấu 97k tỷ kia.
=> Vậy với lợi nhuận thuần HĐKD mỗi quý hơn 5k tỷ của STB hiện tại LN thuần HĐKD sẽ về toàn bộ trạng thái khi không trích lập => Dự phóng sẽ trên 20k tỷ/ năm
Theo đó từ muộn Quý 4/2023 sẽ về toàn bộ Lợi nhuận mà không còn trạng thái trích lập
Lúc đó LNST mỗi quý phải cỡ 4-4.5k tỷ/ Quý, tầm 16-18k tỷ/ năm . Tương đương vốn điều lệ STB hiện tại ( 18.85k tỷ)
EPS nhẩm tính lúc đó phải 8000-10000đ/cp
3. Định giá quá hấp dẫn:
Thú vị là ngoại trừ sáp nhập Phương Nam thêm 400tr cổ. Thì STB không tăng vốn suốt nhiều năm qua. Các bank khác thì tăng vốn nhiều như lá mít.
Với quy mô tổng tài sản ngang ngữa các bank như ACB VPB TCB mà vốn hiện tại chỉ bằng 1/2-1/3
=> Cổ phiếu cực kỳ cô đặc . Đây cũng là lý do STB được mua Full Room ngoại tỉ lệ 30% trong thời gian qua
4. Cơ hội vàng
-
Với 2023 còn phải 2 -3 quý trích lập nên LNTT sẽ vẫn còn trích lập thêm 5k thì LNTT sẽ rơi vào tầm 15k tỷ và LNST tầm 12k ( kế hoạch DN là tầm 11.6k tỷ)
-
2024 không còn phải trích lập cục VAMC này thì LNTT sẽ full ( tất nhiên phải trích lập thông thường)
-
Chưa tính LN khác có thể đến rất lớn nếu xử lý được cục nợ xấu liên quan KCN phong Phú và các tài sản khác. Đang rao bán lần 4 và nếu đấu giá thành công sẽ hoàn nhập.
5. Tín hiệu kỹ thuật:
STB cho tín hiệu tăng giá trong trung và dài hạn khi có tín hiệu Golden Cross – Tín hiệu giao cắt vàng trong TT Chứng khoán.
Golden Cross - điểm giao cắt vàng hay còn gọi là chữ thập vàng - là một mô hình breakout được hình thành khi có sự giao cắt lên của đường trung bình động - Moving Average (MA) ngắn hạn (thường là MA50) so với một đường trung bình động dài hạn (thường là MA200) hoặc giao cắt lên một vùng kháng cự. Kết hợp với việc khối lượng giao dịch tăng cao sẽ là tín hiệu xác nhận cho một đợt tăng giá.
Vì tạo bởi đường trung bình giá trong 50 phiên nên sẽ không dễ để thay đổi xu hướng trong ngắn hạn, vì vậy, khi các CP tạo tín hiệu Golden Cross thì các nhịp điều chỉnh chỉ xảy ra trong ngắn hạn và khó thay đổi xu hướng trong vài phiên.
6. Kết luận:
Năm 2023 STB sẽ có:
-
Tái cơ cấu thành công
-
Lợi nhuận về trạng thái toàn bộ sau khi trích lập nợ xấy xong
-
Đấu giá 32.4% ( 586 triệu cổ) tại VAMC ( câu chuyện cực lớn)
Đây là big game và câu chuyện của STB trong năm 2023.
Đây sẽ là miếng bánh mà nhiều bên thèm muốn từ tây tới ta. Tây thì khó hơn vì vướng room ngoại. Nhưng ta thì chỉ có DN lớn mới đủ tiều sở hữu miếng bánh của STB lúc này.
=> Thanh lý được các khoản tài sản đảm bảo tại KCN Phong phú và các tài sản khác sẽ có thêm khoản hoàn nhập cực lớn.
STB – AI HIỂU TỰ KHẮC GIÀU!!!
Thiện Khánh SSI
Contact for work: 0359271517
