SZC công ty cổ phần sonadezi châu đức
Công ty đang thực hiện Đại dự án khu công nghiệp đô thị và sân golf châu đức. tổng diện tích toàn khu là 2287 ha trong đó:
- Đất KCN : 1556 ha
- Đất KĐT. : 579 ha
- Đất sân golf: 152 ha
- Đất ngoài KĐT (núi nghệ) 42 ha
Mình ở gần khu công nghiệp đô thị và sân golf châu đức cũng như mình mới đi đại hội cổ đông SZC về nên có bài phân tích cho những anh em quan tâm về SZC
THÁCH THỨC:
công ty đang gặp áp lực về dòng tiền. trong bctn mới nhất chúng ta có thể thấy nợ ngắn hạn và dài hạn đều tăng mạnh cơ cấu tổng nợ/ tổng tài sản rất cao điều này sẽ gây áp lực về chi phí lãi vay trong thời gian tới
Chi phí đền bù giải phóng mặt bằng ngày càng tăng và hiện tại chủ yếu là diện tích đất KĐT
CƠ HỘI LỚN
thách thức có nhưng cơ hội cho SZC là rất lớn.
Các bạn biết đó bây giờ để xin được một dự án là rất khó mà một dự án lớn như SZC càng khó hơn.
Với tiềm năng của bđs vũng tàu là điều không cần phải bàn thêm và vị trí của SZC không thể tốt hơn khi có một ngọn núi cao vừa phải thiên nhiên trong lành cho các cư dân đã ngoại cùng với đó trước mặt là Hồ Đá Đen một hồ nước ngọt tự nhiên rất lớn điều hòa đem đến không khí mát mẻ cho KĐT. Một vị trí tuyệt vời lưng tựa núi mặt hướng thủy.
bóc tách giá trị đất của SZC
Đất KCN 1556 ha. thành phẩm là ~1109 ha đã cho thuê 450 ha còn lại ~ 600 ha
Đất KĐT 579 ha. thành phẩm tính cả kdc hữu phước là ~ 250 ha. Năm nay mở bán 2 block nhà phố hữu phước
Giá cho thuê đất KCN hiện tại quanh 1,5 tr/ m2 như vậy 600ha x 1,5 tr = 9000 tỷ Doanh thu và đem về ~ 3600 tỷ lãi ròng lưu ý là giá cho thuê đất KCN chắc chắn sẽ tăng trong tương lai
Giá đất ở quanh khu vực này giao dịch ở mức 15 tr/ m2 như vậy 250 ha x 15 tr = 37500 tỷ Doanh thu đem về ~ 15000 tỷ lãi ròng lưu ý giá đất chắc chắn sẽ tăng lên trong tương lai
Như vậy 3600 tỷ KCN + 15000 tỷ KĐT = 18600 tỷ - tổng nợ cũng như những sai sót thì định giá hợp lý SZC = 15000 tỷ. hiện tại vốn hóa SZC quanh 3500- 4000 tỷ nên cơ hội còn rất lớn
Theo như thông tin mình đi đhcđ về thì năm nay SZC sẽ phát hành 1/1 cho cổ đông hiện hữu để lấy vốn tập trung đền bù giải phóng mặt bằng trước khi có khung giá mới đây là một điều tích cực để giảm thị giá cổ phiếu xuống mức hấp dẫn các nhà đầu tư và để rút ngắn con đường đến vốn hóa 15000 tỷ cho SZC .
Hẹn các bạn vào đại hội cổ đông SZC năm sau
