Chào bác, thép hẳn là 1 chủ đề hot, đặc biệt sau vụ Mỹ đánh thuế 25% với toàn bộ tôn thép nhập khẩu.
Theo bác vì sao lượng tiền mặt của các doanh nghiệp thép này lại giảm? Tiền trong doanh nghiệp phải đi ra đâu đó như mua nguyên liệu, tích trữ hàng…?
1 Likes
- Ở chiều ngược lại, nhiều người đọc về tôi lại đang tự suy luận về Thép là Nguyên Vật Liệu dành cho đầu tư công, hay thép là nguyên liệu quan trọng cho ngành công nghiệp(ví dụ như Vinfast) và cuối cùng là những kỳ vọng về Đường Sắt Cao Tốc Bắc Nam.
+Tôi lưu ý rằng Ngành thép sẽ thắng đậm nếu Đường Cao Tốc sử dụng nhiều cầu “vượt cạn” nhưng nó không xảy ra, đường cao tốc bắc nam sẽ chủ yếu xây dựng trên nền Đất lấp,
+Thứ 2 là Vinfast không sử dụng thép xây dựng để sản xuất xe của mình, thép công nghiệp có tính chất hoàn toàn khác so với phần lớn thép xây dựng. Thép cho công nghiệp và sản xuất công nghiệp cần chuyên biệt chứ không cần phân lớn loại thép hiện tại.
- Cuối cùng là Nhu cầu thép sẽ rất mạnh Khi Đường Sắt Cao Tốc Bắc Nam khởi công - đúng vậy! Tuy nhiên, chiếc phao cứu sinh này có thực sự kịp đến tay các doanh nghiệp thép ngay không? Tất nhiên là không, tháng 12 năm 2027 dự án sẽ khởi công và dự án này sẽ có 67% được chạy trên cầu cạn đây tưởng chừng như sẽ là thông tin tích cực cho ngành thép, nhưng trớ trêu “thời gian là kẻ ngáng đường của các khoản đầu tư vào ngành thép hiện tại” Ít nhất đến cuối năm 2028 theo tính toán của tôi thì nhu cầu của dự án này mới thực sự đem lại dòng tiền về cho HPG, HSG NKG
1 Likes
Theo tôi thì “tiền nhóm này đang trong cơn say đầu tư mở rộng, đầu tư mới”, của HSG thì nó chuyển sang “s** sau”
Như một con nghiện, ngành này sẽ luôn phải đầu tư mới để mở rộng. Tuy nhiên nó có thể đang là một sai lầm nhỏ từ BLĐ hoặc BLĐ họ biết nhưng vẫn phải làm để canh tranh thị phần trong tương lai 5 năm nữa.
Ngoài ra, theo tôi thì doanh thu và lợi nhuận thực tế năm 2024 không quá cao như vậy, cũng là một lý do khiến dòng tiền không tăng mà chỉ tăng trưởng doanh thu theo con số.
*Có một điều chắc chắn là giá của HPG NKG HSG hiện tại đang cao và 2 năm tới lợi nhuận và doanh thu sẽ chưa đuổi kịp được mức giá này.
1 Likes
Em thì cho rằng các doanh nghiệp thép đã về vùng giá hợp lý rồi(PB đang thấp), tất nhiên để xuống tiền mua thì cần chiết khấu nhiều hơn.
HPG về vùng 20-22 chả hạn, chủ doanh nghiệp là người có tầm nhìn, hiểu rõ bối cảnh nhất. Họ có lý do để họ lên kế hoạch mở rộng sxkd.
Giá thép thì đang ở vùng đáy (cũng đồng nghĩa là lợi nhuận ở vùng đáy.)
Là một người thiên về phân tích FA, tuy nhiên cũng theo TA. Thì trước mỗi chu kì lớn của ngành thép thì đồ thị sẽ có 1 cú đánh bear chap.
Phát biểu rất là 5/5 nhá
Đề nghị bác có quan điểm rõ ràng hơn 
Chờ giảm mua nắm dài hạn đợi thời chu kì thép tới là ngon bác ạ :))
1 Likes
oke, em đồng tình với bác nhé
Còn nếu nó ko giảm thì bỏ ko chơi hả bác
Úi có con nào lúc lên mà không giảm đâu bác. hihi
Lên rồi xuống, xuống rồi lên.
Mọi thứ đều có chu kì bác ạ :-p
1 Likes
thép giá rẻ là món quà của thượng đế đúng kh ad
PB nên được sử dụng linh hoạt, với ngành thép một ngành đầu tư vào tài sản cố định lớn thì Bookvl nó cao là bình thường.
Còn đầu tư quan trọng bậc nhất là tiền lợi nhuận trả về hiện tại và trong tương lai gần 2 quý đến 5 quý tới. (P/e cũng quan trọng, và P/E DỰ PHÓNG còn QUAN TRỌNG HƠN NỮA.)
Ước tính công suất Giai đoạn 1 của Dự án Dung Quất 2 sẽ đạt 1,5 triệu tấn thép/năm và sẽ mất khoảng 3 năm để toàn bộ dự án vận hành ở mức tối đa.
Đây là dự án cung cấp thép công nghiệp quan trọng của HPG. Nó cũng quyết định đến tương lai của HPG từ 2028 trở đi.
Tuy nhiên, vấn đề của HPG là nhu cầu thép của 9 triệu tấn/năm từ các dự án đang có, họ sẽ tiêu thụ nó ra sao?
Và 1m5 triệu tấn năm 2025 có thực sự giúp p/e của HPG về lại được mức 13 hay không? Hay giá sẽ giảm xuống từ 26 xuống 18 để hợp lý cho mức định giá hiện tại của HPG.
Tất cả các phân tích của tôi đều cho thấy phải đến cuối 2027 và từ 2028 thì ngành thép mới thực sự bùng nổ doanh thu và lợi nhuận trở lại!
Mời bạn tham khảo!
1 Likes
giá theo chỉ là của cà rốt trước mặt chú lừa để dẫn dắt dư luận và thị trường thôi b, tôi quan tâm đến giá cổ phiếu đủ hấp dẫn và xu hướng lợi nhuận của doanh nghiệp thôi bác ạ!
(Có một lợi thế nhỏ đối với ngành này là DN nào có biên lợi nhuận tốt hơn - ví dụ HPG. Sẽ có lợi thế khi cạnh tranh thi phần diễn ra trong thời kỳ nhu cầu thị trường xuống thấp: Tức nó có thể hạ giá bán xuống để kiếm thêm hợp đồng của mấy thằng như NKG HSG… lưu ý đó là về dài hạn và đó là khi thị phần nó còn thấp nhé, chứ còn thị phần đã cao rồi thì lợi thế này cũng như không có)
1 Likes
Chứ bác bảo HPG đợi giá 20-22 thì em thấy hơi khó đó
Ý em là ko về giá đó thì bác ko chơi hay sao ?
Chứ bác tính đợi nó hết cái sóng tăng, rồi tới lúc nó down rồi mới chơi à
sắp nguy cơ sập mạnh
1 Likes
Xu hướng thị trường hiện tại chưa có gì thay đổi!
Các mã vẫn đa phần trên Ma50 hoặc chưa vượt quá MA xa.
Mặt khác, điểm danh lại các mã lớn!
Ngân hàng dự kiến sẽ giữ giá và tiếp tục tăng điểm, thanh khoản bo chặt cho thấy nhóm này vẫn đa phần đủ sức dẫn dắt
Họ vin chưa bung sức chút nào
BDS hiện tại cũng đã kiệt sức, không thể ảnh hưởng lớn được đến chỉ số theo chiều giảm
Nhóm thép, chứng khoán chỉ còn HPG FPT là gan lỳ, HPG có thể là mã giảm điểm
Các mã lớn GAS BVH VNM … đều đang chờ đợi trở lại.
Đánh giá lại thị trường các bluechip như trên thì hiện nay thị trường khó giảm lắm
Ngoài ra, với kết quả kinh doanh quý 4/2024 vừa ra. Đã ẠP P/e thị trường giảm mạnh về 12.6*
vì vậy theo tôi điều chỉnh trên chỉ số sẽ không diễn ra và cụ thể là khó mà về dưới 1250đ được. Lượng tiền mới và tiền của nhà đầu tư cũ gần đây bắt đầu quay lại!
Chuẩn bị về 1300. BĐS CK Bank cùng kéo.
ngành chứng khoán thì theo tôi phần đa là đang định giá cao rồi, chỉ còn “khúc xương” thôi, nên thận trọng!