THE COMPLETE VOLUME SPREAD ANALYSIS SYSTEM EXPLAINED - Gavin Holmes
CHƯƠNG 4:
CẢNH GIÁC VỚI TIN TỨC (tiếp theo)
Quy tắc số 2: Sức mạnh xuất hiện trên một downbar
Khi sức mạnh (cơ hội mua) xuất hiện trên biểu đồ, nó sẽ xuất hiện trên một downbar, là thanh bar giá đã đóng cửa thấp hơn (các) thanh bar phía sau nó và sẽ có khối lượng lớn bất thường (cực lớn) hoặc khối lượng thấp bất thường (Cực thấp).
Như chúng ta đã thấy trong Quy tắc số 1, thoạt nhìn có thể có vẻ như tôi đang mâu thuẫn với chính mình bằng cách nói rằng sức mạnh sẽ xuất hiện trên downbar khối lượng lớn (hoặc tốt hơn là cực lớn), và sau đó cũng xuất hiện ở các downbar khối lượng thấp (hoặc Cực thấp).
Tuyên bố này thực tế cũng đúng! Do đó, một lần nữa, tại sao lại như vậy?
Khi các chuyên gia ‘Tiền thông minh’ bắt đầu mua bất kỳ công cụ nào đang được giao dịch (cổ phiếu, hợp đồng tương lai, FX, hàng hóa, v.v.), tất cả các lệnh mua của họ đều đến lần lượt tạo ra Khối lượng cực lớn. Đây là những gì chúng tôi gọi là giai đoạn Tích lũy, hoặc Cung vượt qua Cầu.
Nói một cách đơn giản, người mua đang vượt qua người bán ở một mức giá nhất định (điều này thường thấy ở các mức hỗ trợ trước đó). Sau khi điều này diễn ra, thị trường sẽ thường đi ngang chứ không đột ngột tăng ngay lập tức. Điều này là do ‘Tiền thông minh’ cần đảm bảo rằng tất cả các lệnh mua của họ đều được thỏa mãn và họ đã loại bỏ hết những người bán (Nguồn cung). Đây là lý do tại sao giai đoạn tích lũy có thể mất thời gian. Họ đảm bảo rằng giá được giữ ở một mức nhất định bằng cách bán lại các lệnh để khuyến khích các nhà giao dịch / nhà đầu tư không có hiểu biết bán khống mà họ thường làm khi thấy những gì họ nghĩ là đang bán điên cuồng. Điều này xảy ra bởi vì giá giảm và khối lượng rất cao và họ cho rằng khối lượng lớn PHẢI là bán.
Thời điểm mua
Thời điểm mua là khi chúng ta bắt đầu có xu hướng tăng. (Tôi sẽ trình bày các thiết lập cụ thể sau để giải thích nguyên tắc này chi tiết hơn). Khi xu hướng bắt đầu, chúng ta nhìn thấy một downbar (thanh bar giá đã đóng cửa thấp hơn thanh bar trước đó) và lúc này khối lượng trên downbar là cực kỳ thấp, hoặc ít nhất là thấp hơn hai thanh bar trước đó. Điều này cho chúng ta biết rằng không có áp lực bán hoặc Không có nguồn cung, (tức là không có thêm người bán), một kết luận rõ ràng rằng thị trường sẽ hồi phục.
Một lời khuyên ở đây, mặc dù có thể xác định được đỉnh và đáy của thị trường, nhưng đừng thử và giao dịch chúng, bởi vì có những điểm vào rủi ro thấp hơn nhiều, vốn cần thêm một chút thời gian để phát triển. Do đó bạn phải kiên nhẫn!
Một ví dụ điển hình là chứng khoán của Hoa Kỳ, British Petroleum (BP). Tôi chọn ví dụ này vì một số lý do. Tín hiệu của Tom Williams được gọi là “Hành động thái quá tiềm năng” (Tín hiệu mạnh 33) là một trong những tín hiệu mạnh nhất cho thấy ‘Tiền thông minh’ đang mua. Tín hiệu này xuất hiện trong TradeGuider vào ngày 9 tháng 6 năm 2010. Tom gọi cho tôi và nói, “Gav, tôi đang xem tin tức và điều này thật kinh khủng… Chúng ta có chắc chắn rằng khối lượng là chính xác? Đối với tôi, có vẻ như những tay chơi lớn đang đổ xô và mua cổ phiếu của BP, họ phải biết điều gì đó mà chúng ta không biết ‐ bạn có nghĩ rằng họ đã đậy nắp giếng và không nói cho chúng ta biết không !! ”
Tôi không biết chuyện gì đang xảy ra, nhưng tôi có thể đọc biểu đồ … Tôi sẽ nói chuyện tại Viện Công nghệ Massachusetts (MIT) ở Boston vài tuần sau khi tín hiệu này xuất hiện và tôi có thể sử dụng nó như một ví dụ trực tiếp. Tôi đã có một cái gì đó để cho họ thấy trong tầm nhìn xa chứ không phải trong nhận thức muộn.
Khi tôi bắt đầu viết cuốn sách này vào tháng 1 năm 2011, tin tức hiện tại trên BP là giá cổ phiếu của họ đã tăng và tại thời điểm viết bài, giá cổ phiếu của BP ở Mỹ đã tăng từ mức thấp nhất ngày 25 tháng 6 năm 2010 là $ 26,83 lên mức cao. tính đến ngày 6 tháng 1 năm 2011 là $ 46,60. Giá cổ phiếu của BP đã tăng gần gấp đôi giá trị trong 6 tháng! Trong khoảng thời gian tạm thời đó, tin xấu đến nỗi khi tôi nói chuyện tại MIT với The Boston Traders Group, (những con người tuyệt vời và những món hải sản tuyệt vời!), Họ đã hỏi tôi rằng cổ phiếu nào nên mua vào thời điểm đó. Khi tôi nói BP, tất cả đều cười, có lẽ họ nghĩ đó là khiếu hài hước kiểu Anh của tôi, nhưng bây giờ không ai cười nữa! Đó là một cơ hội lớn để kiếm tiền cùng với ‘Smart Money’.
Bạn có thể tự nói với chính mình, “Đúng vậy, Gavin, tất cả đều có vẻ tốt trong nhận thức muộn, nhưng trong tầm nhìn xa thì sao? Đó là điều tuyệt vời về www.youtube.com, vì tôi có thể đăng bài phân tích của mình khi nó xảy ra và ngày đó cũng được đóng dấu. Khi bạn có thời gian, hãy xem kênh của TradeGuider trên www.youtube.com và chỉ cần nhập TradeGuider.
Hãy xem tôi đã nói gì khi thị trường dầu được cho là đạt 200 đô la / thùng vào năm 2008, chỉ để đạt mức 147,27 đô la và sau đó giảm mạnh xuống còn 33,20 đô la chỉ trong vòng 6 tháng?
Hãy cẩn thận với tin tức này, bởi vì tất cả các nhà phân tích, bao gồm cả nhà phân tích dầu mỏ được kính trọng, Arjun Murti của Goldman Sachs, chưa đầy hai tháng trước khi sụt giảm, đã cảnh báo về một đợt dầu sắp tăng vọt lên 200 USD / thùng!
Tôi tự hỏi ai là người hưởng lợi khi thị trường dầu giảm mạnh, không phải các hãng hàng không, điều đó chắc chắn là do họ kỳ vọng các mức giá cao hơn và do đó bảo hiểm rủi ro tương ứng! Biểu đồ KHÔNG BAO GIỜ NGHE, như bây giờ chúng ta sẽ thấy trên biểu đồ BP.
Nếu chúng ta quan sát kỹ Biểu đồ VSA 5 và Biểu đồ VSA 6 (biểu đồ BPDaily), tín hiệu độc quyền của TheTradeGuider ‘Tín hiệu mạnh 33’ là một chỉ báo mạnh mẽ vì khi nó xuất hiện, đó là một thông điệp rõ ràng từ “Tiền thông minh” thông báo rằng họ đang mua tất cả mọi thứ từ ‘Bầy đàn’ đang hoảng loạn hay ‘Không phải Tiền quá thông minh’.
Chúng ta sẽ thảo luận về địa điểm thực tế khi nào nên thực hiện một giao dịch long sau đó, nhưng ngay cả khi tôi thấy tín hiệu này, tôi vẫn chờ đợi. Tôi không muốn quá vội vàng vì vẫn còn Nguồn cung (lực bán) có trong thanh bar đó vào ngày 9 tháng 6 năm 2010 và điều đó có thể khiến giá thấp hơn.
Thanh bar hình thành vào ngày 25 tháng 6 năm 2010 có ý nghĩa vô cùng quan trọng và là phần 2 của Thiết lập giao dịch gồm ba phần.
Bây giờ chúng ta hãy kiểm tra Biểu đồ VSA 7 mà thanh bar đã hình thành vào ngày 25 tháng 6 năm 2010.
Thứ nhất, chúng tôi nhận thấy rằng Khối lượng giao dịch ít hơn nhiều so với chúng tôi thấy vào ngày 9 và 10 tháng 6 năm 2010. Điều này rất đáng kể vì nó đang cho thấy áp lực bán ngày càng ít hơn. Đây là lý do tại sao Cung (bán) bị vượt qua bởi Cầu (mua) từ ‘Smart Money’. Tuy nhiên, điều quan trọng hơn là Biên độ giá thanh bar riêng lẻ cực kỳ hẹp vào ngày 25 và 26 tháng 6 năm 2010.
Nếu chúng ta lật ngược biểu đồ JP Morgan trong Biểu đồ VSA 3, nó sẽ trông giống như những gì bạn nhìn thấy ở đây. Trên biểu đồ JP Morgan, chúng tôi quan sát thấy Cung vượt qua Cầu (bán đẩy áp đảo mua) và trên biểu đồ BP, chúng tôi thấy điều ngược lại, Cầu vượt qua Cung (mua áp đảo bán). Điều này chỉ có thể có nghĩa là một kết quả - giá cao hơn như chúng ta nhìn thấy trong Biểu đồ VSA 6, bởi vì tất cả các biểu đồ và tất cả thị trường hoạt động theo cùng một cách, bao gồm cổ phiếu, hàng hóa, hợp đồng tương lai, tiền tệ và vâng, ngay cả FX giao ngay (nhưng đó là một chủ đề khác cho Một cuốn sách khác!).
Sau đó, chúng ta nhìn thấy, trong Biểu đồ VSA 8, kết quả của Tích lũy, cụ thể là Cầu đã vượt qua Cung, và giá cao hơn trở thành điều không thể tránh khỏi. Trong suốt quá trình tăng giá, Smart Money bán một số trở lại để hạ giá xuống một lần nữa để ‘test’ Nguồn cung (tức là họ muốn loại bỏ hết nguồn cung còn lại để tăng giá mà không phải hấp thụ nguồn cung còn lại đó nữa) .
Nếu ‘test’ thành công, chúng ta có thể kỳ vọng các mức giá cao hơn, đặc biệt nếu test có khối lượng thấp và thanh bar biên độ thu hẹp vào cùng khu vực nơi bạn nhìn thấy khối lượng rất cao lần đầu tiên. Đây là một tín hiệu MUA mạnh.
Tuy nhiên, những tin tức mà bạn nghe được hầu như luôn luôn là sự giảm giá cực mạnh, tiêu cực và sợ hãi, điều này có tác dụng ngăn cản bạn tham gia thị trường vào đúng thời điểm. Tom Williams đã dạy tôi tin tưởng vào biểu đồ và không gì khác. Ông ấy cũng nói với tôi rằng nếu ông ấy làm theo cách của mình, ông ấy sẽ nhốt mọi nhà đầu tư và nhà giao dịch nhỏ lẻ trong một căn phòng tối - không có TV, không có báo, không có thông tin bên ngoài hoặc ảnh hưởng và chỉ yêu cầu họ giao dịch các nguyên tắc VSA khi chúng xuất hiện.
Như Tom nói, “Nếu bạn có thể đọc biểu đồ và bỏ qua bản năng tự nhiên của con người để đi theo ‘Bầy đàn’, bạn có thể kiếm được rất nhiều tiền trên thị trường”.
Luôn nhìn lại hành động giá trước đó trong chừng mực bạn có thể, để xem liệu có bất kỳ vùng Khối lượng bất thường nào xung quanh các mức Hỗ trợ và Kháng cự ở background hay không. Trong Biểu đồ VSA 9, tôi đã nhìn lại 10 năm trên biểu đồ BP hàng tháng. Cổ phiếu chuyển động theo chu kỳ 10 năm là một chu kỳ, và như thể có ma thuật ở đó: hỗ trợ rõ ràng xung quanh khu vực $ 27,00 đến $ 30,00, chính xác là nơi hỗ trợ được tìm thấy trong thảm họa giếng dầu ở Vịnh Mexico.
Đừng quên: Hãy coi chừng tin tức! Nó không nhất thiết là các phương tiện truyền thông đang nói dối; họ chỉ đơn giản là báo cáo những gì họ nghe và thấy. Mặc dù, tôi vẫn chưa nghe được lời giải thích về việc làm thế nào mà cổ phiếu của BP tăng gần gấp đôi trong cuộc khủng hoảng tràn dầu tồi tệ nhất mà Mỹ từng chứng kiến, đặc biệt là khi có rất nhiều tin đồn rằng BP sẽ ngừng kinh doanh và Libya sẽ tiếp quản họ!
Hãy nhớ, điều quan trọng là phải có một tư duy trái ngược nếu bạn muốn kiếm tiền trên thị trường tài chính, mặc dù nó đi ngược lại bản năng tự nhiên của bạn! Trên thực tế, nếu quyết định của bạn trái với bản năng tự nhiên của bạn, bạn có thể sẽ đưa ra một quyết định giao dịch hoặc đầu tư rất tốt!
Cuối cùng, chỉ cần đưa ra điểm chính là:
Hãy nhớ lại cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 khi Lehman Brothers ngừng kinh doanh vào cuối tháng Chín. Ngoài ra, trong tháng 12 năm 2008 và tháng 1 năm 2009, lĩnh vực ngân hàng (chúng tôi đã được thông báo) đang rơi vào tình trạng hỗn loạn và Chính phủ (như đã được báo cáo) sẽ phải tiếp quản Goldman Sachs (mặc dù bây giờ tôi nghĩ rằng nó có thể là một con đường khác!
Chà, hãy xem biểu đồ Hàng tuần, Biểu đồ VSA 10 và xem xét Khối lượng và điều gì đã thực sự xảy ra với giá cổ phiếu Goldman Sachs. Hãy xem liệu ‘Smart Money’ có gửi cho chúng tôi một bức điện như khi họ đã làm với British Petroleum (BP) hay không.
Chúng ta có thể nhìn thấy rằng cũng giống như BP, Sự tích lũy diễn ra trên một tin xấu. Sau khi kiểm tra Nguồn cung vào tháng 12 năm 2008 và tháng 1 năm 2009, cổ phiếu đã tăng giá do Cầu đã vượt qua Cung.
Nếu bạn bật TV hoặc đọc báo trong suốt tháng 12 năm 2008 và tháng 1 năm 2009, bạn sẽ được tha thứ vì nghĩ rằng các ngân hàng đã hoàn thành và tiền TARP có nghĩa là chính phủ sẽ kiểm soát khiến cổ phiếu của các ngân hàng trở nên vô giá trị.
Tất nhiên điều đó không bao giờ xảy ra, và một trong số những khoản tiền thưởng lớn nhất từng được trả cho các chủ ngân hàng vào năm 2010, chỉ hai năm sau khi cuộc khủng hoảng bắt đầu. Vào những năm 1960, biển số chiếc Rolls Royce của Richard Ney có tên là “Wake Up”, và nếu bạn nắm bắt được thông điệp cao cả của ông ấy, bạn sẽ không thể thất bại trong việc kiếm tiền trên thị trường tài chính.
Bây giờ, chúng ta hãy xem xét ngắn gọn nguồn cảm hứng cho cuốn sách này và những người thầy đã có tác động trong thời đại của họ trong việc giúp những người khác hiểu về “trò chơi”:
Richard Demille Wyckoff (2 tháng 11 năm 1873 - 19 tháng 3 năm 1934) là nhà quản lý thị trường chứng khoán, người sáng lập và biên tập viên một thời của Tạp chí Phố Wall (thành lập năm 1907), đồng thời là biên tập viên của Thị trường chứng khoán.
"… Hàng nghìn người hoạt động trên thị trường hiện nhận ra thực tế rằng thị trường chỉ ngay lập tức cho thấy tương lai trước mắt của chính nó và những dấu hiệu này được ghi lại chính xác trong các giao dịch thị trường từng giây một, và do đó những người có thể giải thích giao dịch diễn ra vị trí thứ hai hoặc từng giây từng phút có lợi thế khác biệt so với công chúng giao dịch nói chung … "
- Richard D Wyckoff, 1914
“Đọc băng dường như đối với chúng tôi:” KHOA HỌC “của việc” XÁC ĐỊNH “từ” BĂNG “xu hướng tức thời của giá.”
"Đó là một PHƯƠNG PHÁP DỰ BÁO, từ những gì xuất hiện trên cuộn băng‘ NGAY BÂY GIỜ ', những gì có khả năng xuất hiện trong tương lai. "
‐Richard D. Wyckoff
Studies In Tape Reading
Rollo Tape
Tom Williams là một cựu nhà giao dịch tổng hợp chuyên nghiệp và là người phát minh ra phương pháp được gọi là Phân tích Khối lượng Biên độ để theo dõi sự thao túng thị trường khi nó xảy ra trên biểu đồ. Bây giờ 82 tuổi, Tom đã viết 2 cuốn sách và vẫn kinh doanh cho đến ngày hôm nay khi cuốn sách này được viết vào đầu năm 2011.
Tom Williams, October 2010 – Statements:
“Thị trường quanh co và nhiều khi bạn sẽ mua theo tin tốt chỉ để mất tiền và bán theo tin xấu chỉ để thấy giá tăng ngay sau đó, và đó là bởi vì“ Smart Money ”hiểu rõ hành vi của Đám đông và tận dụng tối đa lợi thế của 'The Herd '!!
“Thị trường hoạt động bởi vì con người có hai cảm xúc mạnh mẽ mà họ khó kiểm soát, đó là SỢ HÃI VÀ XÂM LƯỢC”
“Thị trường phải nuôi những kẻ thua cuộc. Nó quanh co và những gì bạn nghe thường không phải là sự thật. Tôi chưa bao giờ nghe sự thật về thị trường chứng khoán hay bất kỳ thị trường nào trên truyền hình. Chỉ cần nhìn vào tin tức về thị trường Dầu vào tháng 5 năm 2008. Sự tham lam ở cấp cao nhất khi nhiều nhà giao dịch đổ xô vào vì họ được cho biết giá dầu phải lên tới 200 đô la một thùng !! Biểu đồ không bao giờ nói dối và Gavin đã lên YouTube để hiển thị tín hiệu độc quyền của TradeGuider, đó là ‘Sự kết thúc của một thị trường đang lên’. Sau đó, hãy nhìn vào lĩnh vực ngân hàng trong năm 2008 trong tháng Chín. Nỗi sợ hãi xuất hiện và tiền chuyên nghiệp bắt đầu MUA chứ không phải BÁN và điều này khiến các cổ phiếu như Goldman Sachs tăng 400%. Tất cả đã có trong biểu đồ nếu bạn biết cách phân tích CUNG VÀ CẦU ”.
(có một số hình ảnh của các nhân vật đã bị cắt bỏ do không cần thiết)
