Chào bạn, trường hợp của bệnh nhân DXG phòng khám đã có hồ sơ bệnh án và bóc tách ở cmt trên.
Phòng khám sẽ tiếp nhận trường hợp của VC2
Hồ sơ bệnh án sẽ được @Bacsi_ChungKhoan bóc tách trong thời gian sớm.
Các hồ sơ bệnh án đã được bóc tách mn có thể xem lại tại các đường link sau:
TNI: Alo Bác Sĩ.....Cấp cứu cổ phiếu - #32 bởi Bacsi_ChungKhoan
HPG: Alo Bác Sĩ.....Cấp cứu cổ phiếu - #59 bởi Bacsi_ChungKhoan
SSI: Alo Bác Sĩ.....Cấp cứu cổ phiếu - #85 bởi Bacsi_ChungKhoan
HUT: Alo Bác Sĩ.....Cấp cứu cổ phiếu - #179 bởi Bacsi_ChungKhoan
PNJ: Alo Bác Sĩ.....Cấp cứu cổ phiếu - #231 bởi Bacsi_ChungKhoan
VOS: Alo Bác Sĩ.....Cấp cứu cổ phiếu - #258 bởi Bacsi_ChungKhoan
DXG: Alo Bác Sĩ.....Cấp cứu cổ phiếu - #274 bởi Bacsi_ChungKhoan
HVN: Alo Bác Sĩ.....Cấp cứu cổ phiếu - #303 bởi Bacsi_ChungKhoan
KBC: Alo Bác Sĩ.....Cấp cứu cổ phiếu - #305 bởi Bacsi_ChungKhoan
Đừng quên nhấp “theo đuôi” để nhận được kết quả trong thời gian sớm cùng những hồ sơ bệnh án mới nhất
cảm ơn cô ý tá tận tâm nhé
DXG Bác có khám và kê toa ở trên, bạn theo dõi link Y tá gửi nhé! VC2 sẽ note sau khi xong các đơn khám phía trên! Tks Bạn đã ghé phòng khám
tin này hôm qua ra phát nhóm lương thực bay nóc, đà tăng duy trì không mn nhỉ
Một Doanh nghiệp theo yêu cầu thăm khám của 1 bạn, #MIG đây là 1 DN Bảo hiểm quy mô nhỏ, có sự gia tăng về Tài sản những quý gần đây, giá cũng có tiến lên tương ứng. Cùng Bác xem qua MIG xem có điểm gì tích cực hoặc đang để đầu tư thời điểm này hay không nhé!
1. Bảng cân đối kế toán
Cân đối tài sản của MIG với tỷ trọng TS Ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn, tương đồng với cân đối của các Cty Bảo hiểm khác cùng phân khúc quy mô như PVI, BMI. Trên bảng CĐKT của MIG liên tục có sự thay đổi và tăng trưởng nhiều quý gần đây, cùng Bác đánh giá chi tiết các khoản mục này như sau:
Quy mô tài sản của MIG tăng trưởng tốt 3 quý gần đây. Tính đến cuối Q2.2022, tổng tài sản công ty tăng hơn 1.529 tỷ lên 8.096 tỷ (+23% so với đầu năm). Tập trung vào khoản đầu tư tài chính ngắn – dài hạn, chi phí trả trước ngắn hạn và tài sản ngắn hạn khác. Như vậy, về tài sản điểm tích cực được phản ánh trên CĐKT là MIG tăng chiếm dụng vốn tốt, các khoản mục trọng yếu ở TSNH được tài trợ từ nguồn Doanh thu hoa hồng chưa thực hiện và các khoản dự phòng nghiệp vụ tăng trong kỳ.
Luân chuyển tiền Ủy thác cho Cty Quản lý Quỹ MBB: Thể hiện khoản mục đầu tư tài chính ngắn hạn giảm 900 tỷ và tăng đầu tư dài hạn 1000 tỷ trong kỳ kế toán.
Doanh thu hoa hồng chưa được hưởng cuối kỳ đạt 1.044 tỷ (+75% so với đầu năm). Nguyên ngân là do MIG ghi nhận tăng khoản này trong kỳ lên tới 934 tỷ, trong khi chỉ ghi nhận phân bổ vào doanh thu 488 tỷ => Khoản này sẽ được hạch toán vào doanh thu hoa hồng nhượng tái bảo hiểm ở các kỳ tiếp theo.
Nhìn chung, MIG có cân đối kế toán cân bằng so với các DN quy mô nhỏ trong ngành, vẫn đang tập trung vào các hoạt động kinh doanh ngắn hạn là chủ lực. Cấu trúc tài sản có nhiều khoản mục biến động lớn trong kỳ cũng chưa đánh giá hết được yếu tố tiềm năng hay rủi ro. Có dự án tòa nhà đang đầu tư lượng vốn tương đối lớn vẫn đang duy trì có thể tạo câu chuyện cho MIG.
2. Báo cáo kết quả kinh doanh
Doanh thu từ phí bảo hiểm gốc Q2.2022 tăng +31% YoY, đối mặt với khoản trích lập dự phòng phí bảo hiểm gốc và nhận tái bảo hiểm +219% YoY cộng với việc tăng phí nhượng tái bảo hiểm làm doanh thu bảo hiểm thuần đạt 555 tỷ, giảm -5% YoY. Điểm tích cực là hoa hồng nhượng tái bảo hiểm tăng mạnh trong kì đạt 280 tỷ, tăng +218% YoY.
Total Lợi nhuận quý 2 của MIG giảm mạnh so với cùng kỳ và ở mức thấp, chỉ 16 tỷ LNST, giảm đáng kể so với cùng kỳ. Mặc dụ Doanh thu tăng trưởng ổn định nhưng Lợi nhuận lại sụt giảm.
Nhìn chung doanh thu từ hoạt động kinh doanh bảo hiểm của MIG ghi nhận sự tăng trưởng so với cùng kì đạt 835 tỷ, tăng + 24% YoY nhờ tăng hoa hồng nhượng tái bảo hiểm. Tuy nhiên chi phí hoạt động kinh doanh bảo hiểm lại ghi nhận tăng mạnh hơn đạt 732 tỷ, tăng 36% YoY chủ yếu do tăng chi hoa hồng, chi quản lý đại lý bảo hiểm và chi phí dịch vụ mua ngoài nên làm giảm lợi nhuận gộp (đạt 12% so với con số 20% YoY).
3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Mặc dù dòng tiền của MIG giảm so với cùng kỳ, tuy nhiên việc tiền giảm này lại được bác đánh giá lành tính vì tiền nuôi sống doanh nghiệp từ hoạt động kinh doanh chính vẫn tăng, bên cạnh đó MIG lại tăng đầu tư => Điều này thể hiện doanh nghiệp đang có động lực để tăng trưởng và tạo lợi nhuận.
CHUẨN ĐOÁN BỆNH:
Kết hợp giữa cân đối Kế toán của MIG và Tình hình sản xuất kinh doanh. Cho thấy vấn đề của MIG đang hiện hữu, quy mô tài sản tăng, chủ yếu tập trung ở hoạt động ngắn hạn nhưng Lợi nhuận lại không đi lên và duy trì đều cho thấy lợi thế kinh doanh của MIG chưa thực sự tốt. Điểm tích cực của MIG là các khoản mục dự phòng lớn và tăng dần, khả năng sẽ tạo lợi thế về biên lợi nhuận cho MIG trong tương lai.
BÔC THUỐC: Với lợi thế hiện hữu từ hệ sinh thái MBB đang có, giúp MIG gia tăng tương đối Doanh thu và cấu trúc tài sản nhưng lợi nhuận lại chưa đi theo đó một cách ổn định. Bác kê đơn THEO DÕI với MIG, cần chú ý đến 2 yếu tố: Biên lợi nhuận gộp cần CẢI THIỆN, và Doanh thu cần tiếp tục duy trì tạo nền ở vùng này trước bức pha, sẽ là điều kiện cần thiết cho MIG nếu có đợt tăng giá mới.
Cập nhật thông tin/sự kiện
Ngành bảo hiểm sẽ hưởng lợi khi lãi suất huy động tăng do tiền gửi ngắn hạn chiếm phần lớn danh mục đầu tư tài chính của các công ty bảo hiểm.
Hưởng lợi nhờ hệ sinh thái MBBank, kỳ vọng doanh nghiệp sẽ tiếp tục tăng trưởng mạnh nhờ tận dụng được tệp khách hàng lớn của MBBank. Doanh thu phí bảo hiểm qua kênh bancassurance tăng gần gấp 3 lần trong 3 năm vừa qua. Cùng với kênh số, kênh bán hàng này dần chiếm tỷ trọng tương đương kênh đại lý truyền thống trong cơ cấu doanh thu phí của MIG.
Cập nhật định giá
BSC định giá cổ phiếu MIG là 21.700 VNĐ/cp, dựa trên phương pháp định giá P/B với P/B mục tiêu ở mức 1.8x.
Với mức P/B=2,3x, BVSC định giá cổ phiếu MIG là 32.500 VNĐ/cp
Châu Âu cũng đang có nhiều vấn đề, về vĩ mô vẫn đang bị tác động lớn bởi dịch bệnh, lạm phát, họ đang bước vào giai đoạn bị ảnh hưởng nặng, nên việc xuất vào châu Âu cũng ko nhiều lợi thế lắm, vì ở đó hiện cũng đang là “cầu yếu” Bác nghĩ là chỉ chọn nước mạnh trong khu vực cầu yếu là có lợi thế, còn lại thì nếu đã cầu yếu tổng thể thế thì không nên chú ý. Có thể chỉ ngắn hạn thôi với nhóm lương thực
Khám giúp mình em , ASM , ITA với nhé
Các bạn lưu ý, Topic này là Topic đầu tiên Bác sĩ tham gia diễn đàn, xoay quanh việc thăm khám sức khỏe tài chính của các DN niêm yết dựa trên các số liệu báo cáo. Chưa có đánh giá về triển vọng kinh doanh. Nhưng việc này Bác đánh giá là rất cần thiết trước khi quyết định đầu tư, vì nếu DN có sức khỏe tốt thì tự tin hơn tìm hiểu tiếp. Hy vọng Bác và đội ngũ phòng khám đã trả những kết quả đáp ứng được tiêu chí từ đầu đề ra. Tks!
ITA mình thấy báo chí rần rần, liên quan chính trị pass qua bác ơi.
đồng ý, trước mới chơi thấy rẻ ham vào, kết quả ê chê. BCTC mình thấy múa máy đủ trò, lại dính đến nhà nước, khó mà nói được. lại uống thuốc QUÊN LÃNG của bác sĩ nhỉ
Thuốc Quên lãng dành cho BCTC nào nhiều điểm ảo diệu hoặc lên plan trading nhanh với những DN đó nếu có dòng tiền thôi, chứ đường dài sẽ đi như hình Sin - lên sao xuống vậy
cảm ơn bác sỹ nhoaaaa!
Muốn mua cũng không được ấy chứ
đỡ mất hàng chứ gì đâu cụ
Bác sĩ cho nhận định cổ phiếu CII giúp mình với.
Chào bạn, Phòng khám đã tiếp nhận trường hợp của ASM
Hồ sơ bệnh án sẽ được @Bacsi_ChungKhoan bóc tách trong thời gian sớm.
Các hồ sơ bệnh án đã được bóc tách mn có thể xem lại tại các đường link sau:
TNI: Alo Bác Sĩ…Cấp cứu cổ phiếu - #32 bởi Bacsi_ChungKhoan
HPG: Alo Bác Sĩ…Cấp cứu cổ phiếu - #59 bởi Bacsi_ChungKhoan
SSI: Alo Bác Sĩ…Cấp cứu cổ phiếu - #85 bởi Bacsi_ChungKhoan
HUT: Alo Bác Sĩ…Cấp cứu cổ phiếu - #179 bởi Bacsi_ChungKhoan
PNJ: Alo Bác Sĩ…Cấp cứu cổ phiếu - #231 bởi Bacsi_ChungKhoan
VOS: Alo Bác Sĩ…Cấp cứu cổ phiếu - #258 bởi Bacsi_ChungKhoan
DXG: Alo Bác Sĩ…Cấp cứu cổ phiếu - #274 bởi Bacsi_ChungKhoan
HVN: Alo Bác Sĩ…Cấp cứu cổ phiếu - #303 bởi Bacsi_ChungKhoan
KBC: Alo Bác Sĩ…Cấp cứu cổ phiếu - #305 bởi Bacsi_ChungKhoan
MIG: Alo Bác Sĩ…Cấp cứu cổ phiếu - #333 bởi Bacsi_ChungKhoan
Đừng quên nhấp “theo đuôi” @Bacsi_ChungKhoan để nhận được kết quả trong thời gian sớm cùng những hồ sơ bệnh án mới nhất
Đối với bệnh nhân #HAH chắc hẳn trong đoạn vừa rồi đã làm không ít Anh/Chị băn khoăn lý do tại sao Doanh thu tăng trưởng mạnh, Lợi nhuận cao nhất lịch sử nhưng giá CP lại không tăng? Cùng Bác sĩ Chứng khoán bốc tách sức khỏe tài chính của HAH và tìm nguyên nhân nhé! Sau đó dùng thuốc phù hợp!
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN:
TÀI SẢN:
Chiếm trọng số lớn nhất trong cơ cầu TS của HAH phải kể đến TSCĐ, khi TSCĐ trọng Q2.2022 của HAH chiếm gần 50% cơ cấu TS của công ty.
TSCĐ của HAH liên tục tăng trong các quý gần đây, so với cùng kỳ 2021, TSCĐ của HAH tăng trưởng gần 800 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 58% YoY. TSCĐ trong Q2 tăng trưởng mạnh mẽ đến từ việc HAH ghi nhận khai thác thêm 2 đội tàu HAIAN WEST và HAIAN EAST trong tháng 4 và tháng 5.
Trong TSNH, Các khoản tiền mặt và tiền gửi của HAH chiếm hơn 47% trong cơ cấu TSNH. Trong bối cảnh các NH thi nhau tăng lãi suất, thì việc HAH liên tục giữ mức tiền gửi hợp lý qua từng quý sẽ duy trì khoản doanh thu từ hoạt động tài chính cho công ty một cách đều đặn.
Tổng TS Q2.2022 của HAH đạt hơn 4000 tỷ, tăng trưởng hơn 76% so với cùng kỳ. Như vậy, Điểm tích cực của HAH trong quý là bắt đầu ghi nhận Tài sản cố định mới đóng góp Doanh thu từ Q2/2022, hạch toán trực tiếp từ giảm các khoản trả trước là tiền tạm ứng mua tàu đã đc HAH ghi nhận (~600 tỷ) trong quý trước đó.
NGUỒN VỐN:
Vốn lưu động ròng của HAH trong Q2: là 798 tỷ đồng. Đánh giá đây là cơ cấu tài chính an toàn. Vì nợ dài hạn không chỉ đủ để tài trợ cho TSDH và mà còn đủ để đảm bảo cho TSNH. Toàn bộ TSDH của doanh nghiệp được tài trợ bằng nguồn vốn ổn định.
Tỉ lệ VLĐR/TSNH của HAH trong Q2 là: 48.8% => TSNH của HAH trong Q2 dược tài trợ bởi 48.8% nguồn vồn dài hạn. Tỉ lệ này tương đối cao, HAH có cơ cấu tài chính khá an toàn, rủi ro thanh toán thấp.
Trong cơ cấu nguồn vốn của HAH thì các khoản nợ phải trả chiếm 45%, trong khi đó VCSH chiếm 55% cơ cấu nguồn vốn DN.
Các khoản nợ phải trả ngắn hạn và dài hạn không có quá nhiều đột biến so với cùng kỳ. Đáng chú ý có khoản mục vay và nợ thuê tài chính dài hạn, chiếm 46% trong nợ phả trả và tăng gấp đôi so với cùng kỳ.
Vì là các khoảng vay dài hạn nên áp lực chi phí lãi vay sẽ không lớn đối với HAH.
Dư nợ đi vay của HAH tính đến cuối quý II là 1.176 tỷ đồng, tăng 43% so với đầu năm. Trong đó HAH nợ của CTCP Đầu tư Sao Á D.C là 76 tỷ đồng. Ngày 20/7, Đầu tư Sao Á D.C đã bán ra 2,49 triệu cổ phần HAH để giảm tỷ lệ từ 7,48% xuống 3,78% và chính thức là không còn cổ đông lớn của HAH.
BẢNG KẾT QUẢ HĐKD:
Báo cáo tài chính hợp nhất Q2.022 của HAH, doanh thu thuần đạt 929 tỷ đồng, gấp đôi cùng kỳ năm ngoái, phần lớn nhờ doanh thu từ hoạt động khai thác tàu.
Trong kỳ, biên lãi gộp cải thiện từ 31,4% quý II năm ngoái lên 46,7%. Do DTT tăng hơn 107% so với cùng kỳ trong khi tốc độ tăng chi phí đạt 60.5% so với cùng kỳ
Ngoài chịu các chi phí hoạt động, chi phí lãi vay, HAH còn phải chi thêm gần 19 tỷ đồng để khắc phục tổn thất tàu, trong khi cùng kỳ không ghi nhận.
HAH lãi sau thuế 324 tỷ đồng, gấp 3,3 lần quý II/2021. Mức tăng này vượt xa so với mức HAH công bố trước đó (tăng khoảng 77%) và là mức lợi nhuận quý cao nhất từ trước tới nay.
Biên Lợi nhuận ròng tăng từ 18% lên 26% so với Q2.2021.
EPS Q2 tăng hơn 190% so với cùng kỳ
HAH trong tháng 4, 5, công ty đã đầu tư thêm tàu HA East và HA West giúp tăng số lượng đội tàu. Song song đó, giá cước vận tải nội địa tăng, giá cho thuê tàu tăng mạnh so với cùng kỳ là các yếu tố hỗ trợ giúp cho HAH đạt lợi nhuận kỷ lục trong Q2.2022.
Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu thuần của HAH đạt 1.581 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 587 tỷ, lần lượt tăng 95% và gấp 3,2 lần cùng kỳ. Với kết quả này, HAH đã thực hiện được 66% kế hoạch doanh thu và vượt 6% chỉ tiêu lợi nhuận năm sau hai quý.
LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ:
Sau 6 tháng đầu năm HAH tiếp tục duy trì dòng tiền dương chảy trong Doanh nghiệp
Trong đó, dòng tiền từ HĐKD của HAH tăng chủ yếu đến từ LN kế toán trước thuế và khoản khấu hao TSCĐ trong kỳ.
Dòng tiền từ họat động đầu tư của DN duy trì nhỏ hơn không là trong quý HAH có khoản chi để mua sắm và xây dựng TSCĐ, khoản chi này thực chất là cho 2 đội tàu mới là HA EAST và HA WEST
Dòng tiền từ Hoạt động Tài chính của DN duy trì dương do khoản tăng từ khoản tiền thu từ đi vay.
CHUẨN ĐOÁN:
HAH có KQKD Q2 tăng trưởng vô cùng ấn tượng, khi đạt mức lợi nhuận một quý cao nhất trong lịch sử DN. HAH cũng có cơ cấu tài chính an toàn.
Câu hỏi đặt ra liệu HAH có thể tiếp tục duy trì đà tăng trưởng trong các quý tới hay không.
Tổng kết từ sức khỏe Tài chính của HAH, yếu tố tạo Doanh thu là công suất kinh doanh X Giá cước, giá cho thuê. Vậy khi TSCĐ tăng thì công suất kinh doanh đã tăng, còn yếu tố Giá cước, giá cho thuê là Biến số. Điều này khiến tâm lý TT đang đánh giá lo ngại khi giá cước vận tải đã tăng một thời gian dài và có dấu hiệu tạo đỉnh.
Kết hợp với Chart - điện tâm đồ, vùng giá 90 về 6x dòng tiền out ra quyết liệt và lực bán mạnh cho thấy dòng tiền lớn đã ra ngoài. Với case bệnh nhân HAH này Bác sĩ cho rằng cần theo dõi - mặc dù có yếu tố tích cực nhưng với áp lực như trên HAH cần thời gian kiếm chứng năng lực hơn nữa. uống vitamin Sea mỗi ngày để theo dõi giá cược - yếu tố quyết định tăng trưởng của HAH - đâu là đáy của nhịp điều chỉnh giá cước đó sẽ là đáy của HAH
HAH chắc cần tích lũy thêm Bác à, thanh khoản cạn kiệt 600-700k thì may ra mới tạo sóng mới được.