Rumor: THG mới bán đc thêm 3.5ha Gia Thuận 1 cho Sunghwa. Hoạch toán trong Q1 này hoặc Q2. Doanh thu khoảng 80 tỷ và LN khoảng 50 tỷ đồng. Cùng với 50% dự án D7 đã bán và mở rộng thêm CN GT1 bê tông TICCO, có thể LN sẽ đột biến ngay từ Quý đầu năm.
2 Likes
MH3 updating.
Kế hoạch sử dụng đất KCN Minh Hưng 3 #MH3 đã được phê duyệt từ khá sớm trước khi có QD giao đất triển khai mở rộng GD2 phân kỳ 1 hơn 470 ha. Vẫn còn khoảng 100ha nữa sẽ được triển khai sau khi được nới thêm chỉ tiêu sử dụng đất.
= = =
Giá thuế đất SKK tại Chơn Thành vào khoảng 800.000 VND/m2 cho chu kỳ thu 70 năm năm định giá 2023. Cho 2025 có thể giá sẽ nhích lên thêm một ít, tầm 1.000.000 VND/m2 cho chu kỳ 70 năm.
Vì vậy, có thể giá thuế đất của MH3 sẽ vào khoảng 5 tỷ/ha hoặc thấp hơn theo đúng với Tổng mức đầu tư Kế hoạch là 2.282 tỷ đồng cho MH3 mở rộng này vì chu kỳ thuê chỉ đến 2058.
NTC3 cũng đã reduce được khoản thuế đất khổng lồ với mức giá áp 2.4 triệu/m2 xuống còn khoảng hơn 1 triệu/m2 với chu kỳ cho thuê còn lại ngắn hơn kèm một số các ưu đãi thuế đất.
Với kinh nghiệm gỡ vướng NTC3, chúng tôi kỳ vọng MH3 cũng sẽ sớm được triển khai trong thời gian không xa sắp tới.
= = =
Để nhận được Ấn bản đầu tư kỳ mới với Tản Mạn MH3 - NTC - SIP xin vui lòng đăng ký Link vì nó là MIỄN PHÍ.
Register here !!
Võ nghệ cao cường.
Cầm kỳ thi hoạ.
https://www.awmfund.vn/post/thg-doanh-nghiệp-nhỏ-nhưng-võ-nghệ-cao-cường-cầm-kỳ-thi-hoạ
Có thể thấy giá vốn phòng chờ vào khoảng 4x tỷ, còn tăng bao nhiêu được hành khách thì doanh thu tăng bấy nhiêu, và đi thẳng vào lợi nhuận gộp luôn.
Nếu không có gì thay đổi thì Quý 1 năm 2025 khả năng sẽ khả quan hơn Quý 4 liền trước.
2 Likes
Đến thời điểm hiện tại, Công ty TNHH MTV Xây dựng Thủy lợi Ticco đã tham gia và trúng khoảng 6/8 gói thầu do Ban quản lý dự án đầu tư xây dựng công trình nông nghiệp và phát triển nông thôn tỉnh Tiền Giang mời thầu, tổng giá trị trúng thầu hơn 222 tỷ đồng (bao gồm cả gói thầu tham gia với tư cách liên danh); tham gia và trúng khoảng 6/6 gói thầu (trong vai trò độc lập) do Ban Quản lý dự án và Phát triển quỹ đất huyện Châu Thành, tỉnh Tiền Giang mời thầu, tổng giá trị trúng thầu hơn 27 tỷ đồng…
CCN Gia Thuận 1 (huyện Gò Công Đông) với quy mô 50 ha là một trong những dự án công nghiệp của tỉnh Tiền Giang mới đi vào hoạt động trong những năm gần đây. Theo lãnh đạo Công ty Cổ phần Đầu tư và Xây dựng Tiền Giang (TICCO), hiện tại, CCN Gia Thuận 1 có 1 dự án đã đi vào hoạt động với diện tích 10,4 ha; 2 dự án đang chuẩn bị xây dựng nhà xưởng với tổng diện tích 2,83 ha. Ngoài ra, còn có 3 nhà đầu tư đã thỏa thuận địa điểm để thực hiện dự án tại CCN với tổng diện tích khoảng 11,2 ha. Như vậy, tổng diện tích đã ký hợp đồng thuê đất và lựa chọn địa điểm là khoảng 24,4ha/40,34ha, đạt tỷ lệ lấp đầy 60,5%. Hiện đã đủ điều kiện để xin mở rộng diện tích CCN. Do đó, doanh nghiệp (DN) dự kiến sẽ đề nghị Ủy ban nhân dân (UBND) tỉnh cho chủ trương để mở rộng diện tích CCN Gia Thuận 1 thêm khoảng 25 ha.
CCN Gia Thuận 2, hiện DN đã cơ bản hoàn thành các bước về mặt pháp lý. DN đã tiến hành san lấp mặt bằng, xây dựng đường giao thông, hệ thống thoát nước mưa, xử lý nước thải… Dự kiến, CCN Gia Thuận 2 sẽ hoàn thành và tiếp nhận nhà đầu tư thứ cấp vào năm 2025.
1 Likes
GEE - HÃY “TOẢ SÁNG” THEO CÁCH CỦA BẠN
CON GÀ ĐẺ TRỨNG VÀNG TRONG HỆ SINH THÁI GELEX GROUP.
#GEE_AWMFund
Điện lực GEE là một trong những doanh nghiệp vốn hoá lớn mà thanh khoản lại rất nhỏ, đang có sự tăng trưởng thần tốc trong thời gian gần đây, trong khi định giá lại Quá Rẻ khiến cho chúng tôi không còn sự lựa chọn nào khác phải bổ sung vào Ấn bản kỳ này ngay lập tức khi cầm trên tay BCTC Quý 4 của họ.
Điện lực GEE nắm trong tay toàn bộ danh mục phát điện và thiết bị điện của Gelex Group, trong đó có 2 cỗ máy kiếm tiền chính có vị thế và thương hiệu lâu đời là Cadivi và Thibidi, nên việc đầu tư vào GEE thì cũng không khác gì việc đầu tư vào các công ty đã huỷ niêm yết trước đây.
Chúng tôi đã để ý GEE từ Quý 3 khi bctc ra kqkd hết sức vượt trội, trong Quý 4 chúng tôi còn thấy doanh thu còn tích cực hơn nữa khi ghi nhận gần 6.300 tỷ, tăng trưởng 31.5%, trong khi lợi nhuận đạt 586.5 tỷ, tăng gấp gần 6 lần so với cùng kỳ. Luỹ kế cả năm, GEE ghi nhận 1.588 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, gấp đôi so với 2023.
Trong năm 2024, tín hiệu rất khả quan là GEE đã giảm đi đáng kể nợ vay, cụ thể là sau khi thoái các dự án điện gió cùng GEX Group, nợ vay dài hạn giảm khoảng 800 tỷ và nợ vay ngắn hạn giảm 1.400 tỷ, tổng cộng cả 2 khoản là 2.200 tỷ đồng, từ đó khoản chi phí lãi vay cũng giảm mạnh từ 571 tỷ xuống còn 269 tỷ trong năm, chúng tôi kỳ vọng chi phí lãi vay sẽ còn giảm nữa trong năm 2025, ngoài ra, về cấu trúc tài chính của GEE cũng trở nên tốt hơn, tỷ suất sinh lời ROE cao mà không cần phải dùng quá nhiều đòn bảy, GEE sẽ được re-rating PE và định giá cao hơn.
Chúng tôi cũng đặc biệt lưu ý đến việc GEE đang sở hữu 14% CTCP Hạ tầng GEX, đây là tài sản chất lượng cao của GEX Group khi nắm trong tay 50.2% vốn điều lệ của VGC, cùng hàng loạt các dự án hạ tầng điện, nước, … Chúng tôi định giá riêng khoản 14% này có giá vào khoảng 2.000 tỷ đồng.
Về định giá, nếu tiếp tục giữ vững phong độ như hiện tại, LNST cả năm 2025 có thể cán mốc 2.000 tỷ, và nếu sự thật là như thế thì định giá GEE không thể dưới 20.000 tỷ đồng, tương ứng mức PE 10x cho một cổ phiếu đầu ngành thiết bị điện. Chúng tôi thấy GEE mang bóng dáng của MCH trong tập đoàn MSN, với tỷ lệ Freefloat cực kỳ thấp, chỉ khoảng 21.5 triệu cổ phiếu tương đương 7.2% vốn điều lệ, nếu có ý chí của tạo lập với nhiều mục đích khác nhau, GEE có thể lên mức giá nào cũng được, PE có thể chạm mốc 20x là điều cũng có thể xảy ra.
Trong mô hình định giá của chúng tôi, với sự tăng trưởng ROE tích cực như hiện tại thì hoàn toàn GEE có thể quay trở về mốc định giá quanh 2.5x book là hợp lý. Vùng giá mục tiêu hướng đến trong 2025 sẽ vào khoảng 16.000 tỷ đồng, tương ứng mức giá 56.000 đồng/cp, upside 60% từ vùng giá hiện tại.
= = =
[Lưu ý: Bài viết trích trong Ấn bản đầu tư Mùa Xuân 2025: “Ra khơi” cách đây không lâu. Là tư liệu tham khảo. Xin miễn trừ trách nhiệm.]
Để theo dõi và đặt trước các ấn bản đầu tư tiếp theo xin tham khảo tại đây:
= = =
Ma Kha
Brother of AWM.Fund.
𝐀𝐖𝐌 𝐅𝐮𝐧𝐝 - Big bet on Vietnam’s Future.
𝐌𝐚𝐢𝐥: hello@awmfund.vn
em này nay chắc trần 
Giờ đã 73, quá điểm mua xa rồi bác 
