Các chỉ số vận tải biển là để tham khảo thôi. Nó sẽ tăng giảm theo giá dầu biến động.
Đối với PVT thì phải xem giá thuê tàu được tái ký so với các năm trước của PV Trans có tăng so với cùng kỳ không? . Thực tế là năm 2023 là năm PV Trans thực sự hưởng lợi từ giá cước của các hợp đồng tái ký này. Cụ thể:
Tàu Apolo đáo hạn tháng 06 từ 17 lên 37k usd/ngày.
Tàu VLGC – Tàu NV Aquamarine tháng 07/2023 đáo hạn.
Tàu Shamrock Jupiter tháng 09 này đáo hạn.
…
Đây bạn có thể so sánh từ đầu năm 2022 đến tháng 9 năm 2023 giá cước thuê tàu tăng gần như x2.
Cổ phiếu canslim thông thường giá cổ sẽ được ứng trc. Như trường hợp của PVT hiện tại còn đang dưới giá trị nhiều.
Định giá đúng phải ở vùng 3x. Nên giá này cầm tới quý 4 thì biên lợi nhuận 40-50% chưa kể margin.
PE trung bình của các cty ngành vận tải biển trong khu vực các bro tham khảo
Đối chiếu qua PVT thì dự phóng KQKD năm 2023 thì LNST ~1,5k-1,6k tỷ. Mức EPS~4,5-5k. Như vậy nhân với PE trung bình 12,49 thì giá PVT hợp lý ở mức 5x-6x. Khấu trừ đi rủi do thì kỳ vọng ở mức 4x là khả thi
sideway 2 năm ở vùng giá này, Nhiều chuyên gia cũng nhận định PVT hiện tại khá giống với DPM năm 2021. Giá cổ phi tăng 3-4 lần. Về nội tại hiện tại PVT không khác gì DPM năm 2021.
Nghiệp vụ giấu lãi như từ đầu topic có nêu, Phải thay đổi thời gian khấu hao tàu từ 10 năm về 7 năm để giảm bớt lãi xuống.
Trong bối cảnh khó khăn năm 2022 mà doanh nghiệp vẫn phải làm nghiệp vụ giấu bớt lãi, Nhưng vẫn đảm bảo YoY tăng trưởng so với cùng kỳ.
PVT đi ngang 2-3 phiên quanh vùng này thì sẽ tạo ra 1 trendline khá đẹp và mạnh. Với nội tại hiện giờ thì PVT đang được định giá quá rẻ, Dòng tiền tham gia mới sắp tới sẽ rất nhiều. Câu chuyện mới được kể.
Cung tầu thế giới giảm, Nhưng nhu cầu chở hàng lại tăng. Dẫn đến giá cước cao duy trì. TÌm trên tam sàn thì PVT sáng nhất. Cổ phiếu hiện tại đảm bảo đủ 2 yếu tố quan trọng nhất để tăng trưởng lợi nhuận nhờ: Tăng Cung, Tăng Cước.
Tại ĐHĐCĐ 2023 thì cty có trao đổi việc đầu tư mua mới các tầu trong giai đoạn 2017-2020 với giá mua mới rẻ, Chi phí đầu tư thấp. Đây được coi là thành công và bước đệm cho việc kinh doanh phát triển của công ty trong giai đoạn sau này.
