Cổ quan tâm tháng 9/2021.
Phần I: Các cổ phiếu ngành xi măng có còn đáng để đầu tư?
- Luận điểm cần chú ý:
1.Tình hình ngành Xi măng Việt Nam 6 tháng đầu năm 2021:
-
Theo Hiệp hội Xi măng, Việt Nam đang đứng thứ năm thế giới về năng lực sản xuất chỉ sau Trung Quốc, Ấn Độ, Mỹ và Nga, hiện nay sản lượng sản xuất xi măng của Việt Nam đạt xấp xỉ 110 triệu tấn/năm.
-
Theo Báo cáo Ngành xi măng tháng 7 tổng sản lượng sản xuất xi măng 6 tháng đầu năm 2021 đạt 51.1 triệu tấn, tăng 8% so với cùng kỳ năm 2020. Đây là mức sản lượng sản xuất cao nhất trong 5 năm gần đây và đã thực hiện được ~50% so với kế hoạch sản xuất cả năm (104-107 triêu tấn). Tuy nhiên, không phải tất cả các đơn vị đều tăng sản lượng sản xuất, mà chỉ những đơn vị thuộc khối Vicem mới có sản lượng tăng so với cùng kỳ (tăng 8.5%), trong đó Vicem Hà Tiên chiếm tỷ trọng lượng sản xuất lớn nhất tăng 9.6%.
-
Các dây chuyền đã được Thủ tướng Chính phủ cho phép đầu tư đến năm 2030 là 24 dây chuyền, với tổng công suất 36,31 triệu tấn. Như vậy, dự kiến đến năm 2030, cả nước có 109 dây chuyền sản xuất xi măng với tổng công suất 140,35 triệu tấn/năm.
Từ 2020 đến nay, chỉ có thêm 2 dây chuyền mới đi vào vận hành: dự án Xi măng Tân Thắng (Nghệ An); và dự án Xi măng Long Sơn - dây chuyền 3 tại Thanh Hóa. Và đến cuối năm nay, dự kiến cũng chỉ có 1 dự án dây chuyền 4 của Xi măng Long Sơn đi vào vận hành. Ngoài ra, có 1 số dự án trong Quy hoạch ngành đã khởi công và dự kiến đi vào sau 2022 (ở thanh hóa, tây ninh, hà nam- 5 dự án- công suất khoảng 18tr tấn/năm).
- về mức tiêu thụ: Theo Hiệp Hội Xi măng, tổng sản lượng tiêu thụ 5 tháng đầu năm 2021 toàn ngành đạt 44,161 nghìn tấn, tăng 16.2% so với năm 2020.
Theo Báo cáo Ngành xi măng tháng 7 cho thấy 5 tháng đầu năm 2021 khu vực miền Nam có mức tiêu thụ tăng mạnh nhất cả nước với tốc độ tăng trưởng 12.2% so với cùng kỳ năm 2020 và cao hơn mức trung bình cả nước 4.4% - Xuất khẩu lại tiếp tục là động lực tăng trưởng của ngành Xi măng. Xuất khẩu 6 tháng đầu năm vượt kế hoạch, tăng trưởng cả về sản lượng và giá bán. (do chính sách về ngành xi măng của TRUNG QUỐC, dẫn đến VN ta xuất đi được rất nhiều xi măng bán thành phẩm…)
- Về giá bán trong nước:
do không chịu được áp lực chi phí tăng cao và để đảm bảo hiệu quả cho quá trình sản xuất, từ Tháng 4 năm 2021 nhiều đơn vị đã tăng giá bán xi măng trong nước, tăng thêm từ 30,000-40,000 VND/tấn (~3-5%) cho tất cả các loại xi măng. ( giá than đá tăng…chi phí vận chuyển…điện…xăng dầu tăng… nên k tăng giá xi măng là khó^^)
- Triển vọng- kỳ vọng gì cho những tháng còn lại của 2021?
- Dịch COVID-19 được kiểm soát tốt tại Việt Nam,
- Đầu tư xây dựng các công trình được tái khởi động: dự án BDS, cao tốc bắc-nam, các dự án khác…
- Dự báo nhu cầu tiêu thụ xi măng sẽ phục hồi vào những tháng cuối năm 2021.
- Sản lượng xuất khẩu xi măng, clinker sang TQ…vẫn tiếp tục tăng lên or giữ vững như 2020?
- Đến năm 2035: tổng lượng công suất nhà máy xi măng đăng ký vẫn thiếu hụt khoảng 0.5 triệu tấn so với mức tiêu thụ năm 2020 .
- Doanh nghiệp có thị phần lớn cùng việc quản lý chi phí hiệu quả là Vicem Hà Tiên?
- NHỮNG THÁCH THỨC cho ngành xi măng:
- cạnh tranh gắt gao về mảng xuất khẩu cũng như trong nước: giải pháp: ngoài TQ thì tìm thêm thị trường như Mỹ, Israel…;
- Hiệp hội Xi măng Việt Nam kiến nghị sửa đổi quy định về thuế giá trị gia tăng đối với sản phẩm xuất khẩu được chế biến từ tài nguyên khoáng sản, cụ thể là sản phẩm clanke, để tránh đánh thuế 2 lần.
- đẩy mạnh tiến độ giải ngân vốn đầu tư công: các dự án trọng điểm- cần làm ngay…
- Nhìn quanh ta:
-Dự báo giá xi măng tại Ghana tăng vào cuối năm nay; sản lượng xi măng Pakistan tăng nhưng xuất khẩu giảm; Colombia tiêu thụ xi măng tăng…
-Tiêu thụ xi măng của Bolivia tăng gần 26%…
5.LINK THAM KHẢO:
- CÁC CỔ PHIẾU NGÀNH XI MĂNG NÊN QUAN TÂM: BCC- HT1- clh- qnc-…
TRONG ĐÓ, tôi xin chia sẻ chi tiết hơn về 2 mã BCC VÀ HT1, nguyên nhân CLH ổn nhưng thanh khoản bé tí ti.
- về HT1:
được đánh giá cao trong ngành xi măng, đặc biệt thương hiệu nổi tiếng ở khu vực Miền Nam, trả cổ tức đều hàng năm (năm 2020 làm ăn tốt trả 22%ct tiền- các năm khác từ 10-12% ct tiền…). LNST của cty mẹ tăng đều qua các quý…Dịch ở miền Nam đã ổn dần, quý 4 chắc cơ bản ok. (hy vọng- tin tưởng và Đảng CP NHÀ NƯỚC TA)
về mặt ptkt: mời các bạn xem ảnh:
target1: 27k-30k
nếu vượt 23,7 sớm có 24,5- vượt được nữa thì vùng 27k thẳng tiến.
hỗ trợ: 22±0,2…cắt lỗ tùy theo mỗi người.
+về BCC:
thương hiệu nổi ở miền Trung, các dự án xây dựng cao tốc bắc- nam đoạn nghi sơn- diễn châu- bãi vọt…
Thanh Hóa đang là điểm đến của nhiều nhà đầu tư: bds, kcn, khu nghỉ dưỡng, dự án công viên, mỏ đá…nhiều lắm… nên chắc cần xi măng nhỉ? dịch dã thì mấy tỉnh bắc trung bộ ảnh hưởng nhẹ hơn so với miền Nam. KQKD mấy quý cũng tăng dần đều về LNST…
xét về ptkt:
KỲ VỌNG: target: 24-26k
vượt 20,8 sớm có 21,5- vượt qua 22,5 thì vào pha ảo:))
hỗ trợ cứng vùng: 19,5+_0,5
cắt lỗ tùy mỗi người.
7.Cá nhân tôi: ra vào hợp lý- k cứng nhắc- căn cứ thị trường chung VNI…
P/S:xong phần 1. mời các trưởng lão tiền bối, các anh võ lâm cao thủ 4 phương, chia sẻ thêm.
